Рыночная ситуация диктует различные стратегии для инвесторов и трейдеров. Разобраться в текущей динамике и выбрать действия для получения прибыли – актуальная задача.
• В период роста рынка инвестирование по тактике «купить и удерживать» является предпочтительным вариантом.
• При стабильных распродажах целесообразно действовать по защитной стратегии.
• В боковике предпочтительнее применять торговые стратегии внутри канала и те, что не зависят от тренда рынка.
Для выявления фазы рынка необходимо проанализировать графики старших временных периодов — дневного и более длительных. На них отчетливо видна долгосрочная тенденция. Рост локальных максимумов и минимумов свидетельствует о восходящем тренде. Снижение их указывает на нисходящий тренд. Если же они сохраняются на приблизительно одинаковом уровне, то наблюдается боковик.
В какой фазе рынка мы находимся
Сегодня основные факторы роста для МосБиржи реализованы. Сезон дивидендов 2024 ещё не близок, ослабление рубля уже учтено в ценах, а риск-премии в активах после 2022 года сократились вследствие возобновления публикации отчётов.
Высокие цены на нефть и возвращение отдельных эмитентов на российский рынок могут стимулировать рост отдельных активов, однако их влияние на весь рынок будет ограниченным.
График индекса демонстрирует разворот восходящей тенденции и начало формирования зоны торговли.
В настоящее время востребована стратегия работы с инструментами на боковой моменте. Документы, устанавливающие чёткие границы движения, могут привлечь внимание трейдеров.
Как работать в боковике
• При размещении инструмента в боковике эффективны сделки на отскок от границ торгового диапазона. Приближение инструмента к нижней границе — сигнал к покупке, к верхней — к продаже. Стоп-лосс можно установить за пределы диапазона.
• Торговые коридоры часто обрамляют экстремумы. Торговцы обращают внимание на пиковые значения и снижают покупку/увеличивают продажу на максимумах, а наоборот — увеличивают покупку/снижают продажу на минимумах. Это помогает инструменту оставаться в сформированных границах.
• Для торговли в боковике следует использовать стоп-лоссы, чтобы ограничить потенциальные убытки при пробое границы диапазона. Их можно установить за ближайшей линией боковика или за хвостом дневной свечи при ложном пробое.
• На панели управления отсутствуют популярные индикаторы. скользящие средние, аллигатор или ADXСигналы слишком ненадежны, часто бывают ложными и задерживаются во времени. Применяются только на малых таймфреймах для краткосрочных операций или совместно с другими индикаторами при поиске выхода из диапазона.
• Осцилляторы, такие как RSI, OBV или стохастикВ фазу боковика наиболее эффективны. Хорошо выявляют моменты перекупленности и перепроданности, и в комбинации с другими инструментами помогают определить хорошую точку входа.
Примеры текущих торговых ситуаций.
Вот три актуальных примера:
1. Магнит. Торговый коридор 5300–6150 руб.
Торговый коридор для данного инструмента не имеет четких границ, больше напоминает зоны, чем определенные ценовые уровни.
Торговый план: Лонг от 5320, стоп-лосс 5200. Шорт от 6100, стоп-лосс 6220
29 августа возможность для краткой позиции возникла при скачке выше 6023 руб. RSI приблизился к перекупленности (80%), подтверждая сигнал. Стоп-лосс можно было установить за хвост дневной свечи. Движение началось не сразу, но терпеливые трейдеры смогли заработать на распродажах после 6 сентября.
21 сентября котировки достигли минимума за два месяца. Дневная свеча закрылась ниже отметки, однако на следующее утро появилась возможность купить активы с надеждой на ложный пробой и быстрый рост цен. Те, кто воспользовался этим шансом, могут сейчас удерживать прибыльные длинные позиции с целью выше 6000 руб.
2. ВУШ Холдинг. Торговый коридор 205–275 руб.
Инструмент только что отделился от нижней границы боковика и почти создал фигуру «двойное дно», сигнализирующую о возможности увеличения позиции. Это шанс сделать ставку на рост до верхней границы в районе 275 рублей. Стоп-лосс можно установить в районе 195–200 рублей.
Торговый план: Лонг от 205, стоп-лосс 197. Шорт от 273, стоп-лосс 280
3. TCS Group. Торговый коридор 3150–3750 руб.
Операции в боковике не всегда просты. Покупка пут опционов на акции TCS Group 4 августа привела бы к закрытию сделки по стоп-лоссу через несколько дней. В то время как покупка пут опционов 5 сентября принесла бы хорошую прибыль.
Разворот к росту 3 октября случился раньше, чем инструмент добрался до зоны перепроданности. Иногда торговой возможности не возникает. В такой ситуации не стоит пытаться «догнать уходящий поезд». Возможно, отскок окажется временным, и инструмент вернется к нижней границе.
Торговый план: Лонг от 3150, стоп-лосс 3070. Шорт от 3750, стоп-лосс 3850
БКС Мир инвестиций