Московская биржа опубликовала итоги торгов на срочном рынке FORTS за февраль 2026 г. Максимальный практический интерес представляет статистика по наиболее ликвидным контрактам.
Для внесения средств на торговый счет воспользуйтесь ссылкой:
Проанализируем последние сведения о пяти наиболее востребованных фьючерсах на российском рынке.
Мартовские фьючерсы на серебро в долларах США
Уже на протяжении двух месяцев подряд наибольший объем торгов приходится на контракты, номинированные в долларах США и рассчитываемые по стоимости серебра ( SV). Это связано с их значительными колебаниями цен. В январе фьючерсные контракты на серебро достигли рекордной отметки, а затем упали почти на 26%. В феврале наблюдалась повышенная волатильность и большой объем сделок.
В течение месяца стоимость мартовских фьючерсов на серебро снизилась на 6,25%. Значительное повышение цены в среднесрочной перспективе привело к существенному увеличению суммы, необходимой для обеспечения сделок, до 14 тыс. руб. Ожидается, что в последующие недели торговая активность на рынке контрактов останется высокой.
Мартовские фьючерсы на золото в долларах США
Контракты на стоимость золота в долларах США (GD) компании также оказались в числе лидеров по объему продаж, что обусловлено теми же факторами. В конце января фьючерсы на золото показали трехдневное коррекционное снижение, которое составило почти 21% от нижней до верхней границы диапазона. Однако в феврале их стоимость увеличилась на 3,52%. Несмотря на невысокую месячную динамику, сохраняется значительная волатильность, что нетипично для контрактов на металл, выполняющий роль средства монетарного регулирования.
Квартальные фьючерсы на золото, как правило, отличаются более высокой стоимостью и требуют гарантийного обеспечения в размере около 33 тысяч рублей. В связи с этим их месячный объем торгов остается довольно небольшим.
Мартовские фьючерсы на пару CNY/RUB
C
C
Обороты в квартальных фьючерсах на пару CNY/RUB ( CR) продолжают удерживаться на высоком уровне, поскольку торговля долларами США на бирже временно прекращена. Это во многом объясняется переориентацией российской экономики на страны Глобального Юга, произошедшей в последние годы. Договоры, привязанные к курсу юаня, обладают следующими достоинствами:
• Наиболее востребованные и легко продаваемые фьючерсные контракты на валюту, рассчитываемые к рублю, требуют гарантийного взноса в размере примерно 1000 рублей для квартальных периодов.
• Изменение курса валютной пары CNYRUB служит непрямым индикатором для определения стоимости доллара и евро с использованием кросс-курсов. В связи с этим, фьючерсные контракты на курс юаня представляют собой еще один способ оперативного снижения рисков, связанных с колебаниями ключевых валют, имеющих резервный статус.
• Наряду с квартальными контрактами, определяющими цену юаня в пересчете на рубли, значительный объем торгов приходится и на вечные фьючерсы ( CNYRUBF). Благодаря им можно формировать и поддерживать позиции на рынке со средним сроком действия, избегая потерь, которые могут возникнуть при переносе позиций из краткосрочных квартальных контрактов в более долгосрочные.
Мартовские фьючерсы на пару USD/RUB
Контракты на пару USD/RUB (Si) некоторые активы отчасти утратили былую популярность. Причиной тому стало прекращение операций с долларом на валютной секции Московской биржи. Однако, многие игроки срочного рынка по-прежнему продолжают торговать фьючерсами на основную мировую резервную валюту. Это связано с тем, что:
• В связи с прекращением операций с долларом, квартальные и бессрочные фьючерсы на его курс стали альтернативой традиционной закупке валюты на бирже для хеджирования валютных рисков.
• Ликвидность опционов на квартальные фьючерсы доллара сохраняется. Это обеспечивает возможность формирования крупных синтетических позиций и разработки сложных стратегий на среднесрочный период для контрактов на доллар.
• Контракты на поставку долларов США в будущем продолжают играть значимую роль в распределении рисков при инвестировании в акции российских предприятий. Это связано с тем, что российская экономика по-прежнему сильно зависит от экспорта сырья.
В феврале цены на фьючерсные контракты, привязанные к доллару США, снизились на 0,58%, а к китайскому юаню выросли на 0,69%, причем изменения оказались незначительными – менее чем на 1%. Тем не менее, в рассматриваемый период возникало немало ситуаций, благоприятных для активной спекулятивной торговли.
Февральские фьючерсы на природный газ
Фьючерсы на природный газ (NG) уже продолжительное время занимают лидирующие позиции по объему торгов. Речь идет о месячных фьючерсах, определяющих цену природного газа в США. Их цена определяется в долларах за 1 MMBtu. Базовый актив транспортируется по североамериканским трубопроводам и экспортируется в виде сжиженного природного газа (СПГ) на специальных танкерах.
По всей видимости, американский СПГ оказывает лишь косвенное влияние на российскую газодобывающую отрасль. Значительный интерес к этим соглашениям обусловлен обширными возможностями для спекуляций:
• Высокая изменчивость цен предоставляет возможность для совершения значительного числа сделок в течение одного торгового дня.
• На фьючерсах на природный газ нередко возникают выраженные среднесрочные тенденции. В феврале эти контракты снизились в цене на 29,2%, что является значительным показателем для любого товарного фьючерса. В настоящее время активную торговлю ведут мартовские фьючерсы ( NGH6).
• Наблюдаются выраженные сезонные колебания, благодаря чему можно разрабатывать продвинутые торговые стратегии, использующие календарные спреды.
• Объем доступного гарантийного обеспечения составляет приблизительно 7 тысяч рублей на один контракт. Кроме того, велись переговоры по микрофьючерсам на газ, требующим обеспечение в размере около 70 рублей на контракт.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним вы найдете в этой статье в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимально эффективного использования фьючерсов рекомендуется пройти тестирование и активировать маржинальную торговлю. При этом для заключения сделки потребуется залог, составляющий лишь часть вашего депозита. В противном случае, для приобретения фьючерса необходимо будет выделить сумму, эквивалентную полной стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.
Связанные статьи:
- Аналитические обзоры и мнения: фондовый рынок демонстрирует устойчивость, а курс доллара испытывает давление