Московская биржа опубликовала итоги торгов на срочном рынке FORTS за апрель 2026 г. Максимальный практический интерес представляет статистика по наиболее ликвидным контрактам.
Для внесения средств на торговый счет перейдите по указанной ссылке:
Проанализируем актуальную информацию о пяти наиболее востребованных фьючерсах на российском рынке.
Фьючерсные контракты на нефть марки Brent с поставкой в мае текущего года, номинированные в долларах США
За последние месяцы впервые лидерами по объему торгов стали контракты на нефть марки Brent, расчеты по которым производятся в долларах США. Повышенный интерес к ним со стороны спекулянтов обусловлен продолжающимся военным и логистическим кризисом в Персидском заливе. Прекращение морской доставки углеводородов из этого региона спровоцировало значительные среднесрочные колебания цен на нефть.
Стоимость майского фьючерса на нефть марки Brent выросла на 10% по результатам торгов в апреле. Это можно считать не слишком значительным изменением. Вместе с тем, разница между самой низкой и самой высокой ценой в течение месяца достигла свыше 38%. В июньских контрактах на нефть ожидается сохранение высокой волатильности и большого объема сделок в ближайшие недели.
Контракты с опцией на июнь и бессрочные фьючерсы по паре CNY/RUB
C
C
Обороты в квартальных (CR) стоимость фьючерсов на пару CNY/RUB продолжает оставаться на высоком уровне, что обусловлено приостановкой операций с долларом США на бирже. Это во многом является результатом изменения направления развития российской экономики в сторону Глобального Юга, которое происходило в последние годы. Контракты, привязанные к курсу юаня, обладают следующими достоинствами:
• Наиболее востребованные и легко продаваемые фьючерсные контракты на валютные курсы, устанавливаемые по отношению к рублю, требуют гарантийного обеспечения в размере приблизительно 1000 рублей для квартальных сделок.
• Изменение курса валютной пары CNYRUB служит непрямым индикатором стоимости доллара и евро, поскольку они связаны через кросс-курсы. В связи с этим, фьючерсы на курс юаня предоставляют возможность оперативного снижения рисков, связанных с колебаниями курсов основных резервных валют.
• Наряду с квартальными контрактами на курс юаня к рублю, также широко распространены вечные фьючерсы ( CNYRUBF). Эти инструменты дают возможность формировать и поддерживать позиции на рынке со средним сроком действия, избегая потерь, которые могут возникнуть при переносе из краткосрочных квартальных контрактов в более отдаленные.
Июньские фьючерсы на пару USD/RUB
Контракты на пару USD/RUB (Si) некоторые активы отчасти утратили былую популярность. Причиной тому стало прекращение операций с долларом на валютной секции Московской биржи. Однако многие участники срочного рынка продолжают, как обычно, торговать фьючерсами на основную мировую резервную валюту. Это обусловлено следующим:
• В связи с прекращением прямых торгов долларом, квартальные и бессрочные фьючерсные контракты на эту валюту стали выполнять ту же функцию, что и традиционная покупка долларов на бирже для хеджирования валютных рисков.
• Ликвидность опционов на квартальные фьючерсы, привязанные к курсу доллара, сохраняется. Это обеспечивает возможность формирования крупных синтетических позиций и разработки сложных стратегий на средний срок, использующих контракты на доллар.
• Контракты на будущие периоды относительно доллара продолжают служить значимым способом распределения рисков при инвестировании в акции российских предприятий. Это связано с тем, что российская экономика по-прежнему сильно зависит от экспорта сырья.
В апреле фьючерсы на доллар США и китайский юань значительно снизились в цене (-7,43% и -6,37% соответственно). Устойчивый рост рубля в первой половине месяца предоставил благоприятную возможность для входа в среднесрочные позиции. С технической точки зрения, снижение тренда имело коррекционный характер. Макроэкономические факторы, такие как высокие цены на нефть и решение Министерства финансов РФ о приостановке валютных закупок на внутреннем рынке, способствовали сохранению этой тенденции.
Июньские фьючерсы на золото в долларах США
Контракты на золото, номинированные в долларах США (GD), продолжают пользоваться спросом на российском рынке срочных сделок. Цены на фьючерсы на этот драгоценный металл демонстрируют высокую волатильность на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке. В последнее время наблюдаются изменения в структуре мирового спроса. Отдельные центробанки отказались от стратегии активной закупки золота в физической форме и начали его продавать для финансирования растущих затрат на энергетику, оборону и поддержание стабильности национальных валют.
В апреле стоимость контрактов на золото снизилась незначительно, на 0,25%. При этом, несмотря на небольшое изменение за месяц, в течение этого периода наблюдались значительные колебания цен в разные стороны.
Следует учитывать, что квартальные фьючерсы на золото являются достаточно дорогими инструментами, требующими гарантийного обеспечения в размере около 33 тысяч рублей. В связи с этим, их месячной активности, измеряемой количеством заключенных сделок и контрактов, остается умеренной.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. О том, как с ним работать, смотрите ниже в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Для прохождения тестирования на знание НКИ по производным финансовым инструментам воспользуйтесь приложением «БКС Мир инвестиций» (18+). Для этого перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ.
Для максимального использования преимуществ фьючерсов рекомендуется пройти проверку и активировать маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки потребуется лишь часть ваших средств, выступающая в качестве обеспечения. В противном случае, для приобретения фьючерса необходимо будет использовать сумму, эквивалентную полной стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее – «Тестирование НКИ» и выберите «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет — выберите счет в разделе управления счетами, затем выберите «Маржинальная торговля.
Связанные статьи:
- Ход торгов. Покупатели сменили приоритеты