Рынок США
Показатели S&P 500 и NASDAQ 100 во вторник снизились, составив 1,07% и 1,71% соответственно. Индекс Russell 2000 также продемонстрировал снижение на 1,09%.
Из одиннадцати секторов экономики только один завершил торговую сессию в положительной зоне; наибольший прирост зафиксирован в сфере здравоохранения (+0,05%), тогда как потребительские товары с дискретной торговлей показали наихудшие результаты (-1,78%).
Американские фондовые индикаторы снова упали, сохранив негативную динамику. NVIDIA GTC не запустило рост, ожидание реакции Федрезерва от главы Джерома Пауэлла теперь главная тема обсуждения.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.25) и NASDAQ (NASD-3.25) на Московской бирже растут.
Американские индексы на предварительном рынке показывают рост.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-3.25В зеленой зоне торгуются бумаги. Индекс STOXX 50 показывает прирост на 0,1%.
Инфляция в еврозоне достигла 2,3% в феврале по сравнению с предыдущим годом. Этот показатель превысил прогнозы и уменьшился по отношению к январским 2,5%.
Европейский рынок формируется как внешними, так и внутренними факторами. Например, политика будущего канцлера Германии Фридриха Мерца по увеличению военных расходов получила положительную оценку от инвесторов и трейдеров. Всё же тарифы и ставки Федеральной резервной системы США остаются значимыми для всех участников рынка.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.25) продолжает увеличиваться. Индекс Hang Seng демонстрирует рост на 0,12%.
• Индекс Nikkei 225 (NIKK-3.25) в среду потерял 0,25%.
Банк Японии сохранил краткосрочную процентную ставку на прежнем уровне – 0,5%. Глава регулятора Кадзуо Уэда отметил растущую экономическую неопределенность в мировом масштабе, поскольку последствия тарифной политики США остаются непредсказуемыми.
Несмотря на это, Банк Японии все еще уделяет основное внимание инфляции и факторам, оказывающим на нее воздействие. Точные сроки следующего повышения процентной ставки остаются неясными, однако глава центрального банка подчеркнул, что при необходимости он не будет задерживать решение в ожидании стабилизации мировой экономической конъюнктуры.
Товарные рынки
• Рост цены на золото (GOLD-3.25) испытал некоторое снижение накануне заседания Федеральной резервной системы США. По информации с площадки COMEX, стоимость драгоценного металла с поставкой в мае фиксируется на уровне $3052 за унцию, что на 0,06% ниже предыдущего значения.
• Нефть (BR-4.25Марка Brent по майскому контракту стоит $70,3 за баррель (-0,2%).
Недавние данные API о недельном увеличении коммерческих нефтяных запасов в Соединенных Штатах, составившем 4,6 миллиона баррелей, стали краткосрочным фактором, обусловившим снижение цен. Сегодня ожидается публикация официальных данных от Управления энергетической информации (EIA). В последнее время наблюдается тенденция к росту нефтяных запасов на фоне быстрого сокращения запасов топлива, что, вероятно, связано с сезонными плановыми работами на нефтеперерабатывающих заводах. Более детальный анализ ситуации на рынке нефти представлен в материале.
• Фьючерс на природный газ (NG-3.25) на Московской бирже падает, -0,4%.
У NVIDIA в плену
После завершения основного этапа сезона отчетности и стабилизации геополитической обстановки внимание участников рынка вновь сосредоточено на экономической ситуации и политике Федеральной резервной системы США.
Согласно инструменту CME FedWatch Tool, вероятность того, что ФРС сохранит текущие процентные ставки, составляет 100%, а вероятность снижения ставок на 25 базисных пунктов в июне – 76%. Данное изменение прогноза последовало за ухудшением показателей инфляции и признаками дальнейшего замедления экономической активности под воздействием торговых ограничений и других факторов.
В связи с существенным падением потребительских настроений, инвестиционной активности и деловой уверенности в последние месяцы, участники рынка ожидают комментарии Федерального комитета по открытым рынкам и председателя ФРС Джерома Пауэлла.
Несмотря на то, что решение по процентной ставке, скорее всего, не вызовет удивления, комитет представит обновленные квартальные прогнозы. Особое внимание будет уделено тому, будут ли пересмотрены ожидания относительно инфляции, которые незначительно увеличились в четвертом квартале, принимая во внимание последние экономические показатели и геополитическую обстановку.
Вчера также прошла основная речь на мероприятии GTC от NVIDIA, однако реакция рынка оказалась сдержанной — стоимость акций технологического гиганта снизилась почти на 4%. Это произошло несмотря на представленные компанией инновации, что стало повторением ситуации последних трех финансовых отчетов. Вероятно, ожидания были завышены.
Оценим поведение фондового рынка в ближайшие дни, но для восстановления позиций S&P 500, NASDAQ 100 и другим индексам необходима поддержка со стороны акций NVIDIA.