Рынок США
По итогам прошедшей недели индекс S&P 500 уменьшился на 0,10%, а NASDAQ – на 0,19%. Индекс Russell 2000, в свою очередь, вырос на 0,19%.
Неделя оказалась непростой для рынков, поскольку на их состояние повлияли отчет NVIDIA, инцидент с Федеральной резервной системой (ФРС) и опасения по поводу инфляции. В пятницу рост индекса расходов на личное потребление (PCE) и отмена льготы «de minimis» привели к умеренному снижению. В связи с нечеткими заявлениями председателя ФРС Джерома Пауэлла и неопределенностью вокруг кандидатуры Лизы Кук сентябрь начинается в условиях повышенной напряженности и новых перспектив. Август же завершился ростом всех четырех ключевых индексов, а опасения относительно влияния тарифов на экономическое развитие поутихли.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-9.25) и NASDAQ (NASD-9.25) на Московской бирже снижаются.
Торговля на фондовых биржах США приостановлена в связи с празднованием Дня труда.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-9.25) в плюсе. Индекс STOXX 50 растет на 0,2%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.25) акции торгуются в зеленой зоне. Индекс Hang Seng увеличился на 2,15%.
Согласно данным Caixin, индекс деловой активности в промышленности Китая за август достиг значения 50,5, что оказалось выше ожиданий аналитиков.
В Тяньцзине стартовал саммит Шанхайской организации сотрудничества (ШОС). Результаты работы форума окажут значительное влияние на государства-члены, столкнувшиеся с последствиями торговых ограничений, введенных Соединенными Штатами. По предварительным данным, в ходе мероприятия будут сделаны существенные заявления и заключены крупные договоренности.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-9.25) на Московской бирже падает. Японский Nikkei 225 прибавил 0,60%.
Японский индекс деловой активности в промышленности (PMI) в августе оказался ниже прогнозов, составив 49,7, что свидетельствует о снижении по сравнению с показателем июля.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-9.25) цена на золото приблизилась к рекордному значению. По данным октябрьского контракта Чикагской биржи, стоимость унции составляет $3513, что на 0,7% выше предыдущей цены%.
Влияние на последующее изменение стоимости золота в ближайшее время окажут действия Федеральной резервной системы, колебания курса доллара США и сообщения, поступающие с саммита ШОС.
• Нефть (BR-9.25) нефть марки Brent, в соответствии с ноябрьским контрактом, стоит 68,3 доллара за баррель, что на 1,2% выше%.
• Фьючерс на природный газ (NG-9.25) на Московской бирже прибавляет 0,8%.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-9.25) на Московской бирже падает на 0,1%.
Биткойн торгуется в районе $109 тыс.
Стоимость биткоина снизилась после публикации отчета по PCE в пятницу. Цена достигала отметки в $111,5 тыс., однако затем была скорректирована до минимальных значений за день. Отсутствие существенного изменения в инфляционных показателях, несмотря на то, что данные соответствовали прогнозам, указывает на нерешительность рынка. В краткосрочной перспективе это может свидетельствовать о дальнейшем падении.
В сентябре биткойн традиционно демонстрирует негативную динамику. Согласно статистическим данным за последние 12 лет, его среднее снижение в сентябре составляет приблизительно 6%.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-9.25) на Московской бирже снижается на 2%.
Эфириум торгуется на уровне $4407.
В последние месяцы наблюдается существенный рост институционального интереса к эфириуму, поскольку крупные инвесторы ожидают внедрения функции стейкинга в ETF. Это позволит активе генерировать дополнительный процентный доход, приблизительно 3–4% в год, непосредственно в самой криптовалюте. В связи с этим, в среднесрочной и долгосрочной перспективе инвестиционная привлекательность эфириума представляется более высокой, чем у биткойна.
Слабый аргумент
Неделя торговых операций подошла к концу с публикации в пятницу отчета об инфляции расходов на личное потребление (PCE). В нем указано, что рост цен на потребительские товары в США оказался максимальным со времени марта.
Подобный показатель — 2,6% — прогнозировали эксперты Министерства торговли США. Кроме того, базовая инфляция, исключающая колебания цен на энергоносители и продукты питания, увеличилась почти на 3%.
Несмотря на повышение стоимости жизни, Федеральная резервная система, вероятно, планирует снизить процентные ставки на ближайшем заседании Комитета по открытым рынкам в сентябре. Представители FOMC ранее прогнозировали два понижения ставок в текущем году, однако к третьему кварталу не было зафиксировано ни одного изменения ставки.
Президент Трамп и его соратники выступают за снижение процентных ставок с целью оживления рынка недвижимости, и, вероятно, изменение политики Федеральной резервной системы, которая действует нерешительно, является частью этой стратегии.
В пятницу Лиза Кук, подавшая иск против президента Дональда Трампа в связи с его попыткой ее уволить, выступила в суде. Она и ее адвокат обратились с просьбой об отложении принятия решения по делу Трампа, что позволило бы ей сохранить право голоса в FOMC как минимум до завершения судебного разбирательства против президента.
По информации CNBC, суд не принял решение, и Пауэлл распорядился, чтобы судья временно сохранил Кук на посту. Билл Пулт, директор Агентства жилищного финансирования, выступил с новым обвинением против Кук, однако член Совета управляющих ФРС пока не получил официальных претензий. По сведениям Bloomberg, Кук объяснила возникновение разногласий по ипотечному вопросу возможной ошибкой, допущенной при оформлении документов.
Не принимая во внимание вопрос о защите независимости Федеральной резервной системы США, данный аргумент представляется весьма несостоятельным.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним приведены ниже в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) в личном кабинете перейдите в раздел «Квалификация и тесты», затем — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования фьючерсов рекомендуется пройти проверку и активировать маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки потребуется лишь часть ваших средств, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее «Тестирование НКИ» — «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет, затем выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.