Рынок США
В среду индексы S&P 500 и NASDAQ показали рост на 0,58% и 1,12% соответственно. Индекс Russell 2000 увеличился на 1,05%.
по итогам торгов положительная динамика наблюдалась в шести из одиннадцати секторов экономики. Наибольший рост продемонстрировал технологический сектор (+1,75%), в то время как энергетический сектор показал снижение на -0,58%).
В среду наблюдался рост рынков, однако все чаще высказываются опасения относительно формирования «пузыря искусственного интеллекта». Axios назвал это явление «AI blob» – скопление крупных компаний, активно заключающих между собой соглашения.
Генеральный директор NVIDIA, Дженсен Хуанг, не разделяет опасения по поводу «пузыря ИИ», подчеркивая, что рынок искусственного интеллекта оценивается в триллионы долларов, в отличие от «пузыря доткомов», объем которого составлял примерно 40 миллиардов долларов. Подобная реакция вполне предсказуема, поскольку компания NVIDIA, стоимость которой достигает 4,5 триллиона долларов, наряду с OpenAI, является ключевым фактором роста инвестиций в центры обработки данных и вычислительные мощности в данной сфере.
Закрытие государственных учреждений в Вашингтоне продолжается, и видимых перспектив для разрешения кризиса пока нет, в то время как стоимость золота достигла нового максимума, превысив отметку в $4050 за унцию.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже растут.
Американские фондовые индексы демонстрируют неоднозначную динамику в предторговые часы.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-12.25) в плюсе. Индекс STOXX 50 повышается на 0,1%.
По итогам последнего заседания Европейского центрального банка стало известно, что регулятор не планирует дальнейшего снижения процентных ставок. Участники обсуждения выразили заинтересованность в получении дополнительных сведений относительно американских таможенных пошлин и более тщательной оценке потенциальных рисков. Тем не менее, общая тенденция к смягчению денежно-кредитной политики сохраняется.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) акции торгуются в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 0,29%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) на Московской бирже прибавляет. Японский Nikkei 225 вырос на 1,40%.
Японские участники рынка и эксперты разрабатывают предположения относительно будущего курса национальной валюты. В частности, их интересует, как Банк Японии изменится с приходом в должность Санаэ Такаити, чья политика может поставить под вопрос независимость регулятора и привести к смягчению денежно-кредитной политики.
Возобновление роста индекса свидетельствует о том, что инвесторы положительно оценивают сохранение низких процентных ставок.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.25) цена на золото слегка изменяется: по ноябрьскому контракту на Чикагской бирже она составляет 4046 долларов за унцию, что на 0,2% ниже%.
• Нефть (BR-12.25) стоимость барреля нефти марки Brent, согласно декабрьскому контракту, составляет 66 долларов, что на 0,2% ниже предыдущей цены%.
Согласно еженедельному докладу Управления энергетической информации (EIA), данные о запасах нефти оказались противоречивыми: нефть запаслась на 3,715 млн баррелей, что на 400 тыс. баррелей превышает ожидания экспертов. При этом, запасы бензина и дистиллятов сократились в большем объеме, чем прогнозировалось.
Решение Саудовской Аравии о сохранении действующих цен, вместо их повышения, указывает на снижение спроса на энергетические ресурсы. Это является еще одним фактором, оказывающим негативное влияние на перспективы цены на нефть в среднесрочной перспективе.
• Фьючерс на природный газ (NG-10.25) на Московской бирже теряет 0,7%.
Криптовалютный рынок
Биткойн уже дважды обновил исторические максимумы. А вот эфириум пока отстает — притоки в ETF на порядок ниже. Тем не менее восстановление паритета между активами в более отдаленной перспективе видится более вероятным. Ждем ETH в районе $5000 ($37 по ETHA).
Московская биржа запланировала запуск десяти индексов на криптовалюты. Глава торговой площадки заявил, что, как только позволит регулирование, также будут запущены квартальные и вечные фьючерсные контракты и опционы на них. По его словам, это может случиться до конца 2025 г.
• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже прибавляет 0,01%.
Биткойн торгуется в район $123 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже теряет 1,1%.
Эфириум торгуется на уровне $4389.
Протокол FOMC. Мнения разделились
«Протокол заседания Федеральной резервной системы, опубликованный в прошлом месяце, свидетельствует о разногласиях среди участников относительно дальнейшей денежно-кредитной политики. В нем говорится о планах по снижению целевых процентных ставок до конца года с целью поддержания стабильности рынка труда, несмотря на негативные тенденции в инфляции.
Члены комитета высказались за уменьшение на 25 базисных пунктов (б.п.) большинством голосов – 11 к 1. Единственный, кто поддержал более существенное сокращение – на 50 б.п., – Стефан Миран. Что касается оставшегося периода, то 6 из 19 голосов были отданы за сохранение текущих значений или отказ от снижения.
«В протоколе отмечено, что большинство участников считает целесообразным дальнейшее смягчение политики в течение оставшегося времени года.
По мнению некоторых членов комитета, сохранение выжидательной тактики перед уменьшением ставок представляется оправданным. В среднем, участники голосования высказались за два дополнительных снижения на 25 базисных пунктов в течение текущего года. Следует отметить, что один базисный пункт эквивалентен 0,01%, и сентябрьское решение предполагает уменьшение целевой ставки по федеральным фондам на 0,25.
По словам членов комитета, стремительное снижение процентных ставок может спровоцировать потерю контроля над инфляцией и существенно усложнить их дальнейшую деятельность. В то же время, поддержание высоких ставок на протяжении длительного периода может повлечь за собой увеличение безработицы и замедление экономического роста.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним приведены ниже в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, необходимо пройти тестирование.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования потенциала фьючерсов рекомендуется пройти тестирование и активировать маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки потребуется лишь часть средств с вашего депозита, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта понадобится сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ» — «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Либо в приложении перейдите в личный кабинет — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.