Рынок США
• В среду индексы S&P 500 и NASDAQ снизились на 0,53% и 1% соответственно, в то время как Russell 2000 показал рост на 0,7%.
В среду наблюдалось снижение на рынке. Старт сезона отчетности, совпавший с рекордно высокими показателями, продемонстрировал не самую оптимистичную картину. Результаты отчетности оказались положительными, однако их недостаточно для поддержания восходящей тенденции. Более конкретные данные станут доступны на следующей неделе, когда технологические лидеры представят свои финансовые результаты.
В среду были опубликованы умеренные данные по индексу цен производителей (PPI) и «Бежевая книга» Федеральной резервной системы. Те, кто не обеспокоен рекордными ценами, продолжают искать аргументы в пользу снижения процентных ставок Федеральной резервной системой в течение текущего года. Продажи жилья в декабре увеличились на 5,1%, что стало самым значительным ростом за почти два года и положило начало четырехмесячной положительной динамике на рынке недвижимости. Это стало возможным благодаря низким фиксированным ставкам по 30-летним ипотечным кредитам, составлявшим 6,2% в этом году. В прошлом году, при объеме продаж чуть более 4 миллионов единиц жилья, в США были зафиксированы самые низкие показатели с 1995 года.
В текущей неделе предложение Трампа об установлении 10-процентного ограничения на кредитные карты оказало негативное влияние на котировки акций банков. Однако, в то же время, крупнейшие организации получали до 25% годовых по наиболее востребованным продуктам.
Напряжённость в международных отношениях возрастает. В среду состоялась встреча Трампа с представителями Дании, посвящённая вопросу Гренландии, в то время как Госдепартамент распорядился об эвакуации сотрудников с баз в Катаре в связи с масштабными протестами в Иране. В периоды нестабильности, как правило, в центре внимания оказываются драгоценные металлы и криптовалюты. Верховный суд США оставил в силе распоряжения о введении тарифов. Объем розничных продаж увеличился.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.26) и NASDAQ (NASD-3.26) на Московской бирже растут.
На премаркете американские индексы растут.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-3.26) на Московской бирже наблюдается рост. Индекс Stoxx 50 снижается на 0,14%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.26) торговля ведется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng снизился на 0,28%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-3.26) на Московской бирже прирастает. Индекс Nikkei 225 в четверг потерял 0,44%.
Товарные рынки
• Цена на золото (GOLD-3.26) цена золота стабилизируется вблизи отметки $4600. На Чикагской бирже фьючерсный контракт на март оценивается в $4639 за унцию, что на 0,2% ниже%.
• Нефть (BR-2.26) стоимость мартовского контракта на нефть марки Brent составляет 64,1 доллара за баррель, что на 3,5% ниже%.
После выхода отчета Управления энергетической информации, зафиксировавшего значительное увеличение запасов необработанной нефти, стоимость марки Brent снизилась.
Согласно данным Американского института нефти (API), на прошлой неделе запасы сырой нефти увеличились на 5,27 млн баррелей. Еженедельный отчет Управления по энергетической информации (EIA) зафиксировал рост запасов на 3,391 млн баррелей, в то время как прогнозировалось снижение на 1,7 млн баррелей).
• Фьючерс на природный газ (NG-1.26) на Московской бирже растет на 0,6%.
Сегодня публикация еженедельного отчета EIA по запасам газа в США. Консенсус -89 bcf. Оценка опрошенных аналитиков в диапазоне минус 97–минус 80 bcf. Ожидания рынка нейтральные с малым перевесом в медвежий прогноз.
Негативный отчет оказался хуже прогнозов и спровоцировал дальнейшее снижение. Положительный отчет может послужить причиной изменения тенденции в сторону роста.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-3.26) на Московской бирже растет на 0,1%.
Биткойн торгуется в район $96 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-3.26) на Московской бирже прибавляет 0,5%.
Эфириум демонстрирует цену в $3348. Сезонные факторы оказывают положительное влияние на эфириум. В период с января по май наблюдается исторически положительная динамика демонстрирует двухзначную доходность.
Отчетность банков
Крупнейшие американские банки, Bank of America, Wells Fargo и Citigroup, представили свои финансовые показатели.
Значительное превышение ожиданий по чистой процентной прибыли стало ключевым достижением Bank of America: показатель увеличился на 9,7% в годовом исчислении (г/г) и достиг 15,92 млрд долларов, а также прибыль выросла на 12% г/г. Доходы от торговли акциями продемонстрировали рост на 23% г/г. Как и в случае с JPMorgan, доходы инвестиционного банкинга остались на прежнем уровне в годовом исчислении.
Генеральный директор Брайан Мойнихан отметил: «Принимая во внимание стабильность потребителей и бизнеса, а также усиление регулирования, налогообложения и торговых ограничений, мы прогнозируем дальнейший экономический подъем в следующем году…» и «Несмотря на сохраняющиеся риски, мы положительно оцениваем возможности для экономики США в 2026 году».
Действия руководства Wells Fargo были направлены на обеспечение справедливой конкурентной среды, учитывая снятие ограничений на активы Федеральной резервной системы, произошедшее в июне. Глава компании Чарли Шарф отметил, что был создан надёжный базис и достигнут заметный прогресс в повышении показателей роста и прибыльности, несмотря на то, что деятельность велась в условиях значительных ограничений».
В целом, фактическая прибыль банка оказалась ниже прогнозов, что связано с увеличением затрат на выходные пособия. В 2026 году планируются новые увольнения, и общая тенденция к сокращению штата сотрудников и расходов сохраняется. Прогноз чистого процентного дохода оказался менее оптимистичным, чем предполагалось ранее, однако руководство сосредоточено на использовании доступных ресурсов для стимулирования роста. В отношении торговой деятельности, ключевым аспектом является то, как эти услуги позволяют финансировать и предоставлять другие сервисы институциональным клиентам банковской сферы.
Несмотря на рост процентного дохода и более скромные, чем прогнозировалось, отчисления на возможные потери по кредитам, чистая прибыль Citigroup уменьшилась на 13% в годовом выражении. Основной причиной стало убытие в $1,1 млрд после уплаты налогов, возникшее в результате запланированной продажи российского подразделения. Глава Citigroup Джейн Фрейзер заявила о масштабной реорганизации компании и подчеркнула: «Мы вступаем в 2026 год с видимым импульсом развития по всей компании».
В потребительском секторе снижение резервов на отработку кредитных убытков указывает на то, что качество кредитов и общее состояние рынка остаются стабильными. Это позитивно для инвесторов, владеющих акциями трех банков, чья деятельность связана с потребительским сектором и экономикой США. Однако, вероятно, текущие цены и ожидания несколько завышены, и происходит коррекция. Часть импульса высвобождается. Розничные инвесторы по-прежнему считают долгосрочные условия благоприятными для финансовых акций и, скорее всего, планируют приобретать их на снижении.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним изложены в этой статье в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) в личном кабинете перейдите в раздел «Квалификация и тесты», затем — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования потенциала фьючерсов рекомендуется пройти тестирование на возможность маржинальной торговли и активировать ее. Тогда для открытия сделки потребуется лишь часть вашего депозита, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта понадобится сумма, эквивалентная его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ» — «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами», затем — «Маржинальная торговля.