Рынок США
• На прошлой неделе индексы S&P 500 и NASDAQ снизились на 1,28% и 1,27% соответственно. Индекс Russell 2000 опустился на 0,78%.
В пятницу на американском рынке произошли значительные колебания цен. Представители компаний, занимающихся разработкой программного обеспечения, криптовалютами, а также логистикой, продемонстрировали рост, однако по итогам недели все индексы зафиксировали снижение.
Большинство компонентов индекса Mag 7 продемонстрировали снижение стоимости, за исключением Tesla, которая показала рост. Акции Amazon снижались в цене уже девятую сессию подряд, что является самым продолжительным периодом падения с 2006 года. Данная распродажа привела к уменьшению рыночной капитализации приблизительно на $463 млрд.
Значительное снижение стоимости акций на 18% было спровоцировано опубликованным прогнозом капитальных вложений на 2026 год, который достиг рекордной отметки в 200 миллиардов долларов. Это существенный рост по сравнению с 131 миллиардом долларов, инвестированными в 2025 году. Активное наращивание инвестиций в центры обработки данных и специализированные микросхемы привело к сокращению свободного денежного потока на 71% в годовом исчислении, до 11,2 миллиардов долларов.
Макроэкономические показатели принесли некоторое облегчение. В январе индекс потребительских цен увеличился в меньшей степени, чем прогнозировалось: год к году на 2,4%, а в базовом исчислении – на 2,5%. Улучшение данных о рынке труда, несмотря на значительные колебания, свидетельствует о том, что экономика Соединенных Штатов пытается обуздать инфляцию.
Федеральная резервная система, вероятно, не планирует менять текущие процентные ставки до июня. По данным The Wall Street Journal, увеличение стоимости ряда товаров народного потребления связано с перекладыванием тарифных расходов на потребителей (например, цена на говяжий фарш выросла на 16%). В то же время, стоимость топлива и электроэнергии незначительно уменьшилась.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.26) и NASDAQ (NASD-3.26) на Московской бирже растут.
Сегодня американские фондовые биржи не работают в честь Дня президента.
Азиатские рынки
В связи с празднованием лунного Нового года в Китае и Южной Корее стартовали продолжительные выходные, которые продлятся до 20 февраля. Торговля на биржах этих стран приостановлена. В Гонконге в понедельник работали по сокращенному графику, а выходные начнутся завтра.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.26) торговля ведется в пределах зеленой зоны. Индекс Hang Seng продемонстрировал рост на 0,52%
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-3.26) на Московской бирже падает. Японский индекс Nikkei 225 потерял 0,22%.
В Японии были опубликованы предварительные данные, свидетельствующие о замедлении темпов роста валового внутреннего продукта в четвертом квартале 2025 года: показатель составил 0,2% в годовом исчислении, в то время как ожидался рост на 1,6%, а квартальный прирост оказался равным 0,1% вместо прогнозируемых 0,4%.
Товарные рынки
• Нефть (BR-3.26) стоимость барреля нефти марки Brent, в соответствии с апрельским контрактом, составляет 67,7 долларов, что на 0,04% выше. На этой неделе Иран и США планируют продолжить переговоры. Влияние геополитических факторов на ценообразование несколько снизилось.
Существует возможность повышения объемов добычи нефти странами, входящими в ОПЕК+, в апреле 2026 года.
• Фьючерс на природный газ (NG-2.26) на Московской бирже наблюдается снижение на 6,2%. В Соединенных Штатах прогноз погоды изменился: ожидается отступление сильных зимних морозов к концу месяца, что спровоцировало снижение цен на фьючерсы природного газа.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-3.26) на Московской бирже прибавляет 0,4%.
Биткойн торгуется в район $68 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-3.26) на Московской бирже падает на 2,7%.
Эфириум торгуется на уровне $1980. С максимумов 2025 г. эфир в пике терял около 65%. В рамках прошлых циклов просадка от максимума до минимума составляла 94% (2018 г.) и 82% (2021–2022 гг.) Наблюдается тенденция к снижению амплитуды пиковой просадки: рынок постепенно взрослеет, капитализация активов растет, впитывая все больше ликвидности.
Принимая во внимание данную закономерность, на текущем этапе коррекции минимальный уровень может быть достигнут при падении на 65–75% от максимумов, зафиксированных на отметке $4956. Исходя из этого, нынешние значения выглядят как перспективное место для начала создания долгосрочной инвестиционной позиции в данном активе.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним приведены ниже в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо сдать тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимально эффективного использования фьючерсов рекомендуется сдать тест на маржинальную торговлю и активировать её. Тогда для открытия сделки потребуется внести на счет лишь часть средств — гарантийный депозит. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта необходимо будет выделить сумму, эквивалентную его полной стоимости.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет, затем выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.