Рынок США
Индексы S&P 500 и NASDAQ 100 снизились на 2,24% и 3,07%, а индекс Russell 2000 — на 0,96%.
Один из одиннадцати секторов завершил торги в зеленой зоне, рост показал сектор энергетики (+0,65%). Технологический сектор продемонстрировал наибольший спад (-6,98%).
Рынок обвалился после сообщений NVIDIA и AMD о том, что им придется столкнуться с высокими издержками при экспорте чипов в Китай. Белый дом заявил, что учитывая старые тарифы, пошлины на некоторые китайские товары достигнут 245%.
NVIDIA и AMD возглавили список компаний, акции которых снизились в цене, после публикации данных о том, что новые требования к лицензированию экспортируемых чипов приведут к расходам в размере 5,5 млрд долларов США и 800 млн долларов США соответственно в текущем квартале.
Американская компания ASML сообщила о снижении продаж до 7,2 млрд евро, меньше ожидаемых 7,8 млрд. Финансовый директор компании Роджер Дассен объяснил это ростом неопределенности из-за пошлин. Своей прогноз он назвал непредсказуемым. В результате акции компании упали почти на 7%.
Акции TSM вчера снизились приблизительно на 3%, но сегодня восстановили убытки после публикации отчета, превысившего прогнозы. AMD – главный покупатель продукции компании.
Дальнейшее снижение котировок произошло после того, как председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл сделал несколько заявлений, о которых будет рассказано далее.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже снижаются.
Ведущие фондовые рынки США показывают рост в начале торгов.
Европейский рынок
Европейский рынок (STOX-6.25) падает. Индекс STOXX 50 теряет 0,6%.
По результатам прошедшего заседания Европейский центральный банк снизил ключевую процентную ставку до уровня 2,4%. Процентная ставка по депозитам была уменьшена до 2,25%. Данное решение соответствовало ожиданиям экспертов и было обусловлено эскалацией торговых споров с Соединенными Штатами Америки и ростом курса евро.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25Торговля ведётся в зелёной зоне. Индекс Hang Seng увеличился на 1,6%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) На Московской бирже наблюдается снижение котировок. Индекс Nikkei 225 уменьшился на 1,3%.
Товарные рынки
• Цена на золото (GOLD-6.25Стоимость драгоценного металла с поставкой в июне равна $3340 за унцию, что составляет -0,1% по данным COMEX.
• Нефть (BR-5.25Brent оценивается в $66,8 за баррель по июньскому контракту, показав рост на 1,4%.
Поддержку ценообразованию оказывает ряд обстоятельств: заявление Китая о готовности к переговорам с Соединенными Штатами Америки, усиление санкционных мер в отношении Ирана, данные по недельной динамике запасов нефти и нефтепродуктов в США, а также ослабление курса доллара.
Запасы нефти в США выросли оказался значительно менее выраженным, чем указывалось в отчете Американского института нефти (API). Согласно информации Управления энергетической информации (EIA), объем запасов увеличился на 0,52 млн баррелей за неделю. При этом API прогнозировал увеличение на 2,4 млн баррелей. Экспорт сырой нефти продемонстрировал рост на 1,8 млн баррелей в сутки, что является самым высоким показателем за прошедший год. Запасы нефтепродуктов сократились более существенным образом, чем ожидалось; запасы дистиллятов снизились до уровня в 109,2 млн баррелей – минимальный показатель с ноября 2023 года.
• Фьючерс на природный газ (NG-5.25) на Московской бирже растет на 0,2%.
Кина не будет
Председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл выступил вчера вечером на заседании Чикагского экономического клуба. После публикации его комментариев, не содержащих указаний на скорую корректировку ставок FOMC, рынок продолжил снижение.
В качестве альтернативы, Пауэлл отметил, что значительное повышение тарифов, скорее всего, спровоцирует инфляцию и негативно повлияет на темпы развития экономики Соединенных Штатов.
По его словам, в конце 2024 года инфляция составила 2,5%, безработица была низкой, а экономика функционировала хорошо. В марте инфляция PCE была ещё ниже, и он полагал, что экономика достигла или близка к максимальной занятости, но с тех пор всё изменилось.
Пауэлл заявил о нежелании давать оценку произошедшим событиям, за исключением того факта, что сейчас экономическая ситуация во многом зависит от торговых отношений, и последствия торговой политики, вероятно, помешают Федеральной резервной системе достигать поставленных целей.
В ответ на вопрос о возможном вмешательстве ФРС в случае обвала фондового рынка США он ответил отрицательно, объяснив причины такого решения. На рынке наблюдались опасения, но функционирование продолжалось без существенных сбоев.
Экономическая неопределенность затрагивает все сферы жизни. Домохозяйства не могут прогнозировать будущие ценники, а тарифы изменяются постоянно.
В марте розничные продажи увеличились сильнее всего за два года, но многие предполагают, что это связано с предшествующими сокращениями торговли. Пауэлл прогнозирует рост ВВП текущего квартала из-за этих покупок и советует не ожидать помощи денежно-кредитной политики в ближайшее время.
Федеральная резервная система придерживается наблюдательного подхода, чтобы определить окончательные параметры экономической политики и проанализировать их влияние.
Пауэлл заявил, что Конгресс может отстранить кого угодно в ФРС, несмотря на угрозы Трампа уволить его. По его словам, этого не случится.
В ответ на вопрос о чувстве собственной всемогущести он ответил смехом и добавил, что его коллеги не считают себя богами, хотя и сталкиваются с большим количеством высокооплачиваемых критиков, стремящихся дискредитировать их деятельность.