Рынок США
• В понедельник индексы S&P 500 и NASDAQ снизились на 0,16% и 0,59% соответственно. Индекс Russell 2000 опустился на 0,76%.
В начале недели наблюдалось снижение на рынке. Инвесторы, столкнувшиеся с падением в понедельник, предвидели публикацию экономических данных, ранее отложенных.
Ключевыми событиями этой недели стали публикации информации о рынке труда за ноябрь, отчёт об индексе потребительских цен в четверг и сведения о потребительских расходах (PCE) за октябрь в пятницу.
Цены на акции технологических компаний второй день подряд демонстрировали снижение, однако на этой неделе не ожидается большого количества отчетов от разработчиков искусственного интеллекта. Broadcom продолжала терять в цене после обнародования финансовых результатов, а акции ARM упали почти на 5%, поскольку аналитик Goldman Sachs снизил рекомендацию до «Продавать». В то же время, не все компании технологического сектора столкнулись со снижением стоимости акций: Tesla показала рост благодаря очередному позитивному прогнозу Дэна Айвза.
Стоимость биткойна опустилась ниже отметки в $90 тысяч, что оказало давление на акции компаний, связанных с криптовалютами, включая Marathon Digital и Coinbase. В то же время золото и серебро демонстрировали рост. Цена серебра увеличилась на 3% и достигла уровня, близкого к рекордному, зафиксированному в пятницу в районе $65 за тройскую унцию.
В течение последних недель уходящего года заметно, что инвесторы сосредоточили свое внимание на предстоящем периоде. Вместо того чтобы оглядываться на возможное замедление и снижение процентных ставок Федеральной резервной системы, которое многие предсказывали как начало декабрьского ралли.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже снижаются.
В период предпродажной торговой сессии американские фондовые индексы демонстрируют снижение.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.25) в плюсе. Индекс Stoxx 50 падает на 0,2%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) акции торгуются в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 1,54%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) цены на акции снижаются на Московской бирже. Индекс Nikkei 225 продемонстрировал снижение на 1,56%.
Рынок готовится к заседанию ЦБ Японии, которое пройдет 19 декабря. Это формирует общий негативный настрой на рынке. Как напоминание, не так давно регулятор объявил о намерении повысить процентную ставку на 25 базисных пунктов, что является наиболее значительным изменением денежно-кредитной политики Японии за последнее десятилетие.
В результате этого происходит постепенное прекращение практики carry trade, когда инвесторы привлекали кредиты под минимальные процентные ставки в иенах для приобретения активов с повышенным риском, и теперь этот поток, по сути, бесплатных средств начинает уменьшаться.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.25) цена золота остается стабильной, не демонстрируя значительного роста или снижения. Ожидаем существенного изменения тенденции. На Чикагской бирже февральский контракт оценивается в $4319 за унцию, что на 0,3% меньше%.
• Нефть марки Brent (BR-1.26), нефть марки Brent, в соответствии с условиями февральского контракта, торгуется по цене 59,6 долларов за баррель, что на 1,5% ниже%.
Наблюдающийся избыток нефти на мировом рынке оказывает понижательное давление на цены в перспективе среднего срока.
Наблюдаются признаки роста переизбытка предложения ближневосточного нефтяного эталона Dubai. Фьючерсная кривая для нефти Dubai ослабевает, при этом спред между январскими и февральскими контрактами стал отрицательным.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.25) на Московской бирже снижается на 0,8%.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже снижается на 0,02%.
Биткойн торгуется в район $87 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже теряет 2,3%.
Эфириум демонстрирует цену в $2956. Вчера эфириум двигался в восходящей динамике в первой половине дня, но по достижении района $3180 актив резко развернулся вниз, а затем снижение ускорилось. Эфириум стабилизировался чуть выше $2900.
Внимание к коридору $2870–2907, так как в этой области сосредоточены две значимые локальные поддержки: горизонтальный уровень и восходящий тренд. Анализ часовых свечей указывает на вероятность восстановления, однако на неделе запланировано несколько ключевых публикаций макроэкономической статистики.
В составе индекса NASDAQ произошли корректировки: из него исключили шесть компаний, взамен добавив шесть новых
В пятницу NASDAQ заявила о реорганизации своего основного индекса NASDAQ 100. Новые правила вступят в силу в понедельник, 22 декабря 2025 года, до начала торгов. Данная процедура проводится ежегодно и является обязательной, обеспечивая отслеживание индекса только 100 крупнейших нефинансовых компаний. Как правило, это приводит к оживленной торговле среди фондов, ориентированных на этот индекс.
Реструктуризация предоставляет возможности для инвестиций в акции, включенные в список: за индексом NASDAQ 100 представлено огромное разнообразие инвестиционных инструментов. ETF QQQ от Invesco управляет активами, превышающими $600 млрд, по всему миру. Для отражения новых компонентов, эти продукты вынуждены пересматривать состав своих портфелей. Это нередко вызывает кратковременную изменчивость котировок акций, затронутых изменениями, в течение нескольких дней до их вступления в силу.
Новые тенденции: развитие и инфраструктура данных
В индекс включено шесть компаний, которые преимущественно работают в перспективных секторах, включая специализированные биотехнологии и инфраструктуру данных. Это обусловлено недавним значительным увеличением их рыночной капитализации.
- Alnylam Pharmaceuticals, Inc. (ALNY)
- Ferrovial SE (FER)
- Insmed Incorporated (INSM)
- Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
- Seagate Technology Holdings plc (STX)
- Western Digital Corp. (WDC).
Не все компании способны достичь успеха: из списка исключены предприятия, работающие в сфере розничной торговли и разработки программного обеспечения
Из индекса исключено шесть организаций, поскольку их стоимость активов оказалась ниже установленного минимального значения. В перечень вошли предприятия, ранее показавшие значительные достижения, однако столкнувшиеся с проблемами в условиях нестабильного 2025 года.:
- Biogen Inc. (BIIB)
- CDW Corporation (CDW)
- GlobalFoundries Inc. (GFS)
- Lululemon Athletica Inc. (LULU)
- ON Semiconductor Corporation (ON)
- The Trade Desk, Inc. (TTD).
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним изложены в этой статье в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, вам необходимо пройти тестирование.
Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», далее — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для полноценного использования фьючерсов рекомендуется пройти тестирование и активировать маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки потребуется лишь часть средств с вашего счета — гарантийный взнос. Без подключения данной услуги для приобретения фьючерса потребуется сумма, эквивалентная полной стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в раздел профиля, затем — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.