Всемирный совет по золоту представил отчет о спросе на золото за третий квартал. По данным отчета, общий спрос увеличился на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 1313 тонн, установив новый рекорд для III квартала. Общий объем спроса впервые в истории превысил $100 млрд, чему способствовали крупные инвестиции в период рекордно высоких цен.
В годовом исчислении глобальный инвестиционный спрос на золото вырос более чем вдвое и достиг 364 тонн. Причиной стало увеличение спроса на золотые ETF, главным образом со стороны западных инвесторов. В мире объем золотых ETF увеличился на 95 тонн. Спрос на слитки и монеты снизился на 9%, но с начала года общий показатель остается высоким — 859 тонн против среднего значения за 10 лет в 774 тонны.
За отчетный период закупки центральных банков снизились, несмотря на то, что спрос на уровне 186 тонн сохранился высоким. С начала года спрос со стороны центробанков составил 694 тонны, равняясь такому же периоду 2022 года.
Рост интереса к искусственному интеллекту (ИИ) способствовал увеличению спроса на золото со стороны технологической индустрии на 7% за год.
Причины роста
• В Соединенных Штатах стартовал цикл снижения ключевых процентных ставок. Инвесторы меняют государственные облигации США на инструменты с большей доходностью и сравнимым уровнем риска.
• Рост геополитической напряженности. В третьем квартале ключевым фактором остается ситуация на Ближнем Востоке, спровоцировавшая увеличение популярности золота и усилившая колебания цен на нефть.
• Развитие ИИ. Рост и развитие технологической сферы стимулируют спрос на золото.
Ближайшие цели
Золото каждый день ставит новые исторические рекорды. Декабрьский фьючерс на Мосбирже уже превысил отметку в 2800 пунктов. Ноябрьский фьючерс на CME приближается к ней. В последние месяцы рост цен явно ускорился по сравнению с динамикой прошлых лет, но в рамках восходящего канала 2024 года еще есть пространство для маневра вверху до 2900.
Как отыграть рост цен на золото
• Биржевое золото. Инструменты для покупки и продажи золота по рублям с расчетами «завтра» на спотовом рынке драгметаллов Московской биржи доступны. Пара GLD/RUB относится к ликвидным активам, что позволяет использовать ее в качестве обеспечения в маржинальных операциях.
• Фьючерс на золото. Фьючерсные контракты на золото с ценой в долларах США за троунс унций и расчетными операциями в российских рублях обеспечивают возможность торговли с использованием кредитного плеча.
На торговой площадке также представлен вечный фьючерс на золото – это финансовый инструмент, позволяющий избежать ограничения по срокам действия, характерного для обычного фьючерса. В данном случае отсутствует дата исполнения, поскольку биржа ежедневно продлевает контракты: GLDRUBF.
• ПИФ «БКС Драгоценные Металлы»Фонд БКС предоставляет возможность инвестирования в золотые слитки с физическим хранением в России. В сравнении с приобретением слитков или размещением средств на металлических счетах это более доступный и экономичный способ вложения в золото. Инвестировать можно, начиная с небольших сумм, а при владении паями более трех лет предусматривается налоговое освобождение.
• Акции золотодобытчиков — Полюс, Южуралзолото. У аналитиков БКС открыта инвестидея по акциям Полюса.
• Обезличенный металлический счет (ОМС). Это банковский счетСредства, вложенные в драгоценный металл, учитываются в граммах золота. Информация о конкретном литейном изделии отсутствует, но по требованию актив может быть получен физически.
Этот инструмент напоминает банковский вклад без страховки. Банки, предлагая подобные вклады, гарантируют хранение золота и обеспечивают его сохранность, поэтому клиенту нет необходимости арендовать отдельный сейф.
• Физическое золото.Слитки и монеты: инвестирование в физическое золото не является универсальным решением, главным образом из-за обязанности владельца обеспечивать безопасность драгоценностей.
Финансовые и депозитарные услуги предоставляет организация под названием «Компания БКС». У компании имеется лицензия № 154-04434-100000, выданная 10 января 2001 года для осуществления брокерской деятельности Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). Срок действия этой лицензии не ограничен. Также организация обладает лицензией № 154-12397-000100, позволяющей ей заниматься депозитарной деятельностью; она была выдана ФСФР России 23 июля 2009 года и также действует бессрочно. Подробная информация о компании, предлагаемых услугах, декларация рисков, а также другая обязательная для раскрытия документация, включая ссылку на страницу для подачи обращений (жалоб), доступна по адресу: bcs.ru/regulatory.
Предоставление услуг брокера отличается от открытия банковских счетов и приема вкладов; денежные средства, передаваемые согласно договору о брокерском обслуживании, не застрахованы законом РФ № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».
Данное сообщение нельзя рассматривать как индивидуальную рекомендацию по инвестированию. Финансовые инструменты или сделки, упомянутые здесь, могут быть несоответствующими вашему финансовому положению, целям инвестирования, уровню допустимого риска и (или) ожидаемой прибыли. Общество с ограниченной ответственностью «Компания БКС» не отвечает за возможные потери в случае совершения операций или инвестиций в активы, упомянутые в данной информации.
Управлением портфелем паевых инвестиционных фондов занимается Акционерное общество управления активами «БКС» (АО УК «БКС»), имеющее лицензию ФСФР № 21-000-1-00071 от 25 июня 2002 года на управление инвестиционными, паевыми и негосударственными пенсионными фондами. Действие этой лицензии также не ограничено во времени. Дополнительные сведения о деятельности АО УК «БКС» в области управления ПИФами можно найти на сайте: www.bcs.ru/am, а также у информационного агентства «Интерфакс-ЦРКИ» и непосредственно в компании по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Телефон для связи: +7 383 210-50-20.
Настоящий документ подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» (информация о компании доступна по ссылке bcs.ru/regulatory) на основании общедоступных данных. ООО «Компания БКС” не гарантирует достоверность и точность предоставленной информации, а любые содержащиеся в документе предположения нельзя интерпретировать как гарантию надежности инвестиций или стабильности доходов.
Стоимость паев может колебаться; прошлые результаты инвестирования не являются показателем будущих результатов. АО УК «БКС» и государство не гарантируют доходность инвестиционных фондов. Перед приобретением пая необходимо тщательно изучить правила доверительного управления соответствующим паевым фондом.
Инвестор обязан оплачивать вознаграждение брокеру и налоги, что подробно описано в приложении № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additional-archive. Указанный прирост стоимости пая представлен без учета этих расходов.
Полное наименование открытого паевого инвестиционного фонда АО УК «БКС» – Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные Металлы», регистрационный номер правил фонда: 2515, дата регистрации — 27 декабря 2012 года, зарегистрирован Федеральной службой по финансовым рынкам России. Дополнительная информация доступна на сайте АО УК «БКС» (https://bcs.ru/am/).