Понижаем целевую цену бумаг Северстали на 10%, до 1800 руб. с 2000 руб. с учетом округления за акцию, после отсечки по общим дивидендам за 2023 г. и I квартал 2024 г. в размере 230 руб. на акцию. Подтверждаем «Негативный» взгляд, исходя из отрицательной избыточной доходности -23%. Акции Северстали торгуются с мультипликатором P/E 6,9х на 12 месяцев при среднем 8х.
Главное
• Понижаем целевую цену на размер дивиденда после экс-дивидендной даты.
• Высокая доходность обеспечила сильный рост бумаги с начала года.
Полная статья доступна зарегистрированным пользователям
Зарегистрируйтесь или войдите в аккаунт всего за минуту — и получите полный доступ к статье.