Обзор рынка облигаций: панды Росатома и перспективы отчета ВТБ

Индекс государственных облигаций RGBI открывает новую неделю с той же неопределенностью: удастся ли нам пробить область долгосрочного сопротивления, находящуюся около отметки 119 пунктов? Утренние торги продолжают положительную тенденцию прошлой недели, что вселяет надежду на преодоление этого уровня. В центре внимания инвесторов – аукционы Министерства финансов (в последние недели на них отмечается высокий интерес), данные по недельной инфляции и новый этап мирных переговоров в Женеве, запланированный на 26–27 февраля).

Утром сегодняшнего дня наиболее интенсивные торги наблюдаются по облигациям федерального займа, предназначенным для розничных инвесторов (ОФЗ-ПД) серий 26248, 26254 и 26238.

S

S

S

Ожидаемые события

24/02, вторник:

• Брусника. Строительство и девелопмент планирует провести сбор заявок на выпуск серии 002Р-06. Срок — 3 года, оферта — через 2 года. Объем — 2 млрд руб. Купоны ежемесячные, фиксированные до даты оферты. Ориентир по ставке — не выше 23%, что соответствует доходности к оферте в 25,59% годовых.
• Балтийский лизинг планирует провести сбор заявок на облигации серии БО-П22. Срок — 2,5 года, есть амортизация. Объем — не менее 1 млрд руб. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 19%, что соответствует доходности к погашению в 20,75% годовых.
• МТС начнет размещение выпуска серии 002P-15. Срок — 12 лет, оферта — через год. Объем — 30 млрд руб. Купоны полугодовые, фиксированные до даты оферты. Ориентир по ставке — 14% годовых.
• Флит начнет размещение облигаций серии 001Р-02. Срок — 3 года, есть амортизация. Объем — 500 млн руб. Купоны ежемесячные, фиксированные. Ориентир по ставке — 17,52% годовых на весь срок обращения.

25/02, среда:

• Минфин РФ проведет аукционы по размещению ОФЗ.
• Согласно информации Росстата, будут обнародованы сведения о недельном изменении потребительских цен.
• АФК Система проведет сбор заявок на два выпуска облигаций: «фикс» серии 002Р-12 и флоатер серии 002Р-13. Срок по обоим выпускам — 5 лет, оферта — через 2 года. Купоны ежемесячные. Ориентир ставки купона по «фиксу» — не выше 18%, что соответствует доходности к оферте в 19,56% годовых. По флоатеру ориентир спреда к ключевой ставке — не выше 4,75%.
• ПКО АйДи Коллект планирует провести сбор заявок инвесторов на выпуск серии 001Р-07. Срок — 4 года, оферта — через 2 года, есть амортизация. Объем — не менее 1 млрд руб. Купоны ежемесячные, фиксированные до даты оферты. Ориентир по ставке — не выше 22%, что соответствует доходности к оферте в 24,36% годовых.

26/02, четверг:

• ВИС Финанс проведет сбор заявок на выпуск серии БО-П11. Срок — 3 года. Объем — не более 2,5 млрд руб. Купоны ежемесячные, фиксированные. Ориентир по ставке — не выше 17,25%, доходность к погашению — не выше 18,68% годовых.
• ФосАгро проведет сбор заявок на юаневые бонды серии БО-02-05. Срок — 3,2 года. Объем — не менее ¥2 млрд. Номинал — ¥1000. Купоны фиксированные, квартальные. Ориентир по ставке — 7,75–8% годовых.
• ПКО Вернём планирует начать размещение облигаций. Срок — 3 года, call-опцион — через 1,5 года. Объем — 150 млн руб. Купоны ежемесячные, фиксированные. Ориентир по ставке — 26,5%, что соответствует доходности к call-опциону в 29,97% годовых.

27/02, пятница:

• Промомед ДМ планирует провести сбор заявок на флоатер серии 002P-03. Срок — 2 года. Объем — до 4 млрд руб. Купоны ежемесячные, плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 2,75%.
• Селектел проведет сбор заявок на новый выпуск облигаций. Срок — 3 года. Объем — 5 млрд руб. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 16,6%, что соответствует доходности к погашению в 17,92% годовых.

Новости рынка

• Совет директоров Атомэнергопрома (входит в холдинг Росатома) принял решение о размещении облигаций на рынке Китая в пределах 10 млрд юаней.
• Выкуп облигаций ВсеИнструменты.ру: что важно знать.
• Идея от аналитиков БКС: дебютный выпуск облигаций DDX Fitness с доходом до 25% за год.
• ФНС заблокировала 233 млн рублей на счетах ЕвроТранса.
• Девелопер Legenda планирует IPO через два года.
• Трансфин-М завершил размещение флоатера серии 003Р-03 объемом 1 млрд руб. Спред к ключевой ставке установлен на уровне 3,5%.
• Полипласт установил ставку купона по долларовому выпуску серии П02-БО-14 на уровне 12,75%, что соответствует доходности к погашению в 13,52%. По юаневому выпуску серии П02-БО-15 ставка купона установлена на уровне 12,25%, что соответствует доходности к погашению в 12,96% годовых.
• Совет директоров ГК Пионер на заседании 25 февраля планируется обсудить возможность выпуска «зеленых» облигаций.
• Арлифт Интернешнл (бренд ARLIFT) в начале марта планирует провести сбор заявок на выпуск серии 001Р-01. Срок — 3 года, сall-опцион — через 1,5 года. Объем — не менее 500 млн руб. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 25%, что соответствует доходности к сall-опциону в 28,08% годовых.

Готовое решение

В случае отсутствия возможности самостоятельно выбирать облигации, можно использовать готовое портфельное решение — инвестиционный фонд «БКС Российские облигации».