Госбонды преодолели ключевой уровень: взгляд аналитиков БКС. ВТБ переоформил кредиты на сумму свыше 300 млрд рублей.

Индекс гособлигаций RGBI прорывается выше долгосрочных нисходящих сопротивлений — позитивно. Открывается дорога к максимумам прошлого года — 121,6–122,6 п. Еще выше просматривается цель/сопротивление в районе 125,7 п.

На этой неделе состоится заседание Центрального банка. По мнению большинства экономистов, результаты которого прокомментировали средства массовой информации, ожидается продолжение снижения ключевой ставки. На ситуацию на рынке повлияют также заявления представителей регулятора.

Утром сегодняшнего дня наиболее активная торговля велась ценными бумагами ОФЗ-ПД серий 26254, 26245, 26238, 26248.

S

S

S

S

Ключевые события недели

16/03, понедельник:

• ДОМ.РФ Ипотечный агент проведет сбор заявок на ипотечные облигации серии БО-001P-61. Ожидаемая дюрация — 3,23 года. Объем — 10,5 млрд руб. Купоны ежемесячные, плавающие. Ориентир спреда к ключевой ставке — не выше 1,2%.
• Газпромбанк (ГПБ) начнет размещение дисконтных облигаций серии 006P-05P. Срок — 5 лет. Объем — 2 млрд руб. Цена размещения — 53,5% от номинала.

17/03, вторник:

• Новабев групп проведет сбор заявок на выпуск серии 003Р-03. Срок — 3 года, есть амортизация. Объем — 3 млрд руб. Купоны ежемесячные, фиксированные. Ориентир по ставке — не выше 15%, что соответствует доходности к погашению в 16,08% годовых.
• НАО Первое клиентское бюро (первое коллекторское бюро (ранее — компания) будет принимать заявки на выпуск флоатера серии 001Р-10. Срок обращения — 3 года, предусмотрена амортизация. Планируемый объем — от 1 млрд рублей. Выплата купонов осуществляется ежемесячно, их размер определяется ключевой ставкой плюс спред. Ожидаемый уровень спреда — не более 4%.
• ТЕХНО Лизинг откроет книгу заявок на выпуск серии 001Р-08. Срок — 3 года, есть амортизация. Дюрация — 2 года. Объем — 476 млн руб. Купоны ежемесячные, фиксированные. Ориентир по ставке — не выше 24%, что соответствует доходности к погашению в 26,83% годовых.

18/03, среда:

• Министерство финансов Российской Федерации организует торги по продаже ОФЗ-ПД.
• По данным Росстата, будет обнародована информация об изменении потребительских цен за неделю.
• ГТЛК планирует собрать заявки на выпуск облигаций устойчивого развития серии 002P-12. Срок — 4 года, есть амортизация. Объем — 15 млрд руб. Купоны ежемесячны, фиксированные. Ориентир по ставке — не выше 16,75%, что соответствует доходности к погашению в 18,1% годовых.
• Село Зеленое холдинг проведет сбор заявок на флоатер серии 001Р-03. Срок — 5 лет, есть амортизация. Объем — 5 млрд руб. Купоны ежемесячные, плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 3%.
• ВТБ Лизинг планирует собрать заявки на выпуск серии 001Р-МБ-05. Срок — 3 года, есть амортизация. Дюрация — 1,4 года. Объем — не более 5 млрд руб. Купоны ежемесячные, фиксированные. Ориентир по ставке — 16,5%, что соответствует доходности к погашению в 17,81% годовых.

19/03, четверг:

• Авто Финанс Банк планирует собрать заявки на выпуск 3-летних облигаций серии БО-001P-18. Срок — 3 года. Объем — 7 млрд руб. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 15,2%, что соответствует доходности к погашению в 16,30% годовых.

20/03, пятница:

• Совещание, проводимое Банком России, посвященное ключевой ставке. Пресс-релиз будет опубликован в 13:30 по московскому времени. Начало пресс-конференции запланировано на 15:00 МСК.

Новости рынка

• Минфин РФ зарегистрировал выпуск шести дополнительных облигаций федерального займа – принципал (ОФЗ-ПД) на общую сумму, достигающую 1 триллиона рублей, запланирован по следующим ISIN: 26228 (погашение в апреле 2030 года), 26251 (август 2030 года), 26240 (июль 2036 года), 26235 (март 2031 года), 26230 (март 2039 года) и 26238 (май 2041 года).
• В феврале рост потребительских цен в России замедлился до 0,73% после 1,62% в январе, свидетельствуют данные Росстата. В декабре показатель был на уровне 0,32%. Инфляция в прошлом месяце оказалась заметно выше ожиданий: консенсус-прогноз опрошенных Интерфаксом экономистов предполагал уровень 0,55%.
• Объединенная двигателестроительная корпорация (ОДК) в конце марта – начале апреля планирует провести сбор заявок два выпуска облигаций: на «фикс» 001Р-01 (срок — 3 года) и флоатер 001Р-02 (срок — 2 года). Планируемый совокупный объем — не менее 3 млрд руб. По обоим выпускам купоны ежемесячные. Ориентиры по доходности будут озвучены позднее. Флоатер будет доступен только квалифицированным инвесторам.

Готовое решение

В случае отсутствия возможности самостоятельно выбирать облигации, целесообразно рассмотреть готовое портфельное решение — инвестиционный фонд «БКС Российские облигации».