Рынок облигаций: ФосАгро, Магнит и рейтингиСтарт дня. Резкий рост ДВМП и коррекция в НОВАТЭКе

Индекс гособлигаций RGBI демонстрирует слабую волатильность. Бенчмарк консолидируется на достигнутом уровне. Техническая картина не претерпела значимых изменений с момента предыдущего обзора.

Сегодня утром наибольшие объемы торгов просматриваются в выпусках ОФЗ-ПД серий 26252, 26254.

S

S

События дня

• ФосАгро проведет сбор заявок на выпуск серии БО-02-06. Срок — 3 года. Объем — не менее 25 млрд руб. Купоны фиксированные, ежемесячные. Ориентир по ставке — не выше 14,5%, что соответствует доходности к погашению в 15,5% годовых.
• Магнит проведет сбор заявок на флоатер серии БО-006Р-02. Срок — 2,5 года. Объем — от 20 млрд руб. Купоны ежемесячные, плавающие — ключевая ставка + спред. Ориентир по спреду — не выше 1,6%.

Новости рынка

• Мосгорсуд отменил арест денежных средств Южуралзолота (ЮГК) на сумму 32 млрд руб.
• Минфин РФ приостановил операции с валютой в рамках бюджетного правила на март и рассматривает возможность продления этой меры на более длительный срок — до прояснения ситуации на рынке.
• Набиуллина: влияние на инфляцию повышения НДС и тарифов почти исчерпано.
• ЕвразХолдинг Финанс увеличил объем размещения флоатера серии 003Р-06 с 20 до 50 млрд руб. Спред к ключевой ставке установлен на уровне 1,7%.
• ГК Самолет установила финальный ориентир ставки купона по выпуску серии 002Р-03 на уровне 21,5%, что соответствует доходности к оферте в 23,75% годовых.
• УПТК-65 31 марта соберет заявки на выпуск 5-летних облигаций серии 001P-02. Срок — 5 лет, есть амортизация, а также возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента (в даты 22-го и 34-го купонов). Объем — 300 млн руб.
• Объединенная двигателестроительная корпорация (ОДК) 2 апреля планирует провести сбор заявок на два выпуска — 001Р-01 («фикс», срок — 3 года) и 001Р-02 (флоатер, срок — 2 года). Планируемый совокупный объем — не менее 3 млрд руб. По обоим выпускам купоны ежемесячные. Ориентир ставки по «фиксу» — не выше 17,25%, что соответствует доходности к погашению в 18,68% годовых. По флоатеру ориентир спреда к ключевой ставке — не выше 4,25%.
• АКРА присвоило рейтинг Софтлайну на уровне A-, прогноз «Cтабильный».
• АКРА подтвердило рейтинг РУСАЛа на уровне А+, прогноз «Cтабильный».
• АКРА подтвердило рейтинг Электрорешений (работает под брендом EKF) на уровне BBB, прогноз «Cтабильный», снят статус «под наблюдением».

Текущие доходности

• Ключевая ставка — 15%.
• Ставки денежного рынка: RUONIA — 14,90%, RUSFAR ON — 14,58%, RUSFAR CNY — 9,42%.
• Доходность 10-летних ОФЗ — 14,39%.
• Доходность 30 наиболее ликвидных корпоративных выпусков (IFX Cbonds) — 15,65%.
• Cbonds CBI RU Middle Market Investable — 22,43%.
• Доходность индекса замещающих облигаций Cbonds — 8,58%.
• Доходность индекса юаневых облигаций Cbonds — 7,65%.

Готовое решение

Если нет ресурса для самостоятельного отбора облигаций, можно воспользоваться готовым портфельным решением — фонд «БКС Российские облигации».

Конфликт на Ближнем Востоке в разгаре, нефть растет, рубль слабеет, приближается дивидендный сезон. Регулятор снизил ключевую ставку до 15%. Что делать инвестору? Спросите экспертов БКС в соцсети «Профит» и получите личные рекомендации по вашим активам.