На рынке наблюдается активный рост, связанный с ожиданиями изменений в геополитической обстановке. Индекс Московской биржи продемонстрировал стремительный подъём, увеличившись на 200 пунктов. Рассмотрим поведение акций, традиционно подверженных колебаниям: в них заложены более высокие риски, однако и потенциальная доходность также выше.
Ноябрьское ралли
Индекс МосБиржи во вторник утром достиг отметки в 2500 пунктов, а к вечеру четверга превысил 2700 пунктов, показав рост на 9% от минимальных значений. Наши оценки подтвердились. Более того, динамика рынка в ноябре полностью укладывается в месячную частотность — бенчмарк в сезоне обычно растет в 75% случаев.
Позитивный настрой связан с началом переговоров по плану разрешения конфликта. Безусловно, существует значительная неопределенность, и нет гарантии, что стороны придут к соглашению. Тем не менее, для действующих трейдеров, использующих волатильные активы для получения прибыли, важен текущий момент и динамика развития событий. Ключевым фактором при работе с подобными инструментами является управление рисками и соблюдение мер предосторожности стоп-заявками.
В рейтинге топ-5 волатильных акций на ноябрь были акции МКБ, ПИК, Татнефть, Аэрофлот, ВК. Необходимо оценить их реакцию на недавний рост рынка и определить перспективы движения курсов.
МКБ
Ценные бумаги банка характеризуются низкой ликвидностью, но высокой волатильностью. От минимальной отметки за неделю в 6,7 рубля стоимость акций выросла на 23%, а в пиковый момент достигала 8,3 рубля. На динамику курса влияют ставки фондирования в экономике. После столь заметного роста вероятно снижение активности – уровень поддержки при коррекции находится на отметке 8 рублей.
ПИК
Ситуация там всегда характеризуется высокой волатильностью. Цена акций девелопера напрямую зависит от действий ЦБ, а обсуждение корпорацией вопроса о пересмотре дивидендной политики и отмена обратного сплита оказали дополнительное влияние. В то время как индекс вырос на 20%, бумаги показали рост на 20% от минимальных значений за неделю. Максимальное значение достигало 471 рубль. Уровень поддержки теперь установлен на отметке 450 рублей. В случае продолжения восходящего тренда на общем рынке, акции могут быстро подняться до 500 рублей.
Татнефть
Ценные бумаги выросли на 19%, достигнув максимальных значений за два месяца. Их стоимость увеличилась с 540 до более чем 640 рублей. Акции российских нефтедобытчиков, находящихся под санкциями, демонстрируют высокую чувствительность к внешним факторам. После резкого роста возможна временная коррекция, которая может снизить стоимость бумаг до уровня поддержки, расположенного чуть ниже отметки в 620 рублей.
Аэрофлот
Зависимость стоимости акций от геополитических факторов обуславливает значительную волатильность. Минимальная отметка за рассматриваемый период составляла около 50 рублей, однако в последние торговые дни наблюдался рост до 55,7 рубля, что составляет увеличение на 13%. Этот показатель превышает динамику индекса. Акциям необходимо зафиксироваться выше отметки в 55 рублей. В случае успеха и благоприятной рыночной конъюнктуры, следующим уровнем сопротивления станет область выше 58 рублей.
ВК
В ИТ-секторе наблюдается высокая волатильность, и эти акции постоянно занимают высокие позиции в нашем рейтинге турбулентности. Цена акций опустилась до 262 рубля за неделю, после чего выросла до 280 рублей, что составляет прирост в 7%. Несмотря на то, что в настоящее время они показывают результаты ниже, чем у базового индекса, при сохранении позитивного фона на общем рынке, они могут быстро наверстать отставание и обогнать его. Как это часто бывает. После устойчивого удержания уровня в 280 рублей, следующим ориентиром может стать отметка в 300 рублей.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.