Главное
• Индекс МосБиржи отступил вниз от 2850
• Глава государства обратился к представителям бизнеса с призывом к осторожной и взвешенной политике
• Валютный курс стабилизируется.
В деталях
В четверг индекс МосБиржи прекратил период восстановления, который длился на фоне восходящего тренда последних месяцев. Продажи начались ровно от отметки 2850, и в определенные моменты бенчмарк опускался до минимальных значений за неделю. Существенно выросли объемы торгов, достигнув уровня среднего за три месяца и составив 88 млрд руб. Индекс оказался ниже 2820, ближайшие уровни поддержки находятся на отметках 2800 и 2770.
В течение дня фиксировалась тенденция к снижению, хотя цены на нефть демонстрировали рост. Параллельно поступают заявления из США относительно возможных путей разрешения конфликта в Иране и проведения переговоров, открытии пролива. Однако нефть уже не так чувствительно реагирует и на данный момент остается выше $107 за баррель Brent ввиду нарастающих рисков сухопутной операции.
Коррекция курса иностранных валют по отношению к рублю прекратилась, а на встрече Российского союза промышленников и предпринимателей, где присутствовал президент, прозвучали обращения к мерам сдержанности.
На торговле отразились различные факторы, среди которых стоит выделить ощутимое падение стоимости акций компании НОВАТЭК, заявления о возможном обсуждении идеи изъятия дополнительных доходов (windfall tax) в ряде отраслей на фоне роста цен.
В ближайшие субботу и воскресенье состоится сессия выходного дня, где теперь доступна торговля и облигациями.
Умеренный консерватизм
Выразив ранее обеспокоенность по поводу замедления экономического роста в России, президент РФ Владимир Путин на съезде РСПП вчера, помимо заявления о поддержании курса на стабильное развитие страны, призывал к умеренному консерватизму как в корпоративной сфере, так и в государственных финансах.
«В условиях повышения цен на нашу традиционную экспортную продукцию и нестабильности на рынках возникает искушение извлечь выгоду из текущей ситуации, получить краткосрочный доход и, в конечном итоге, потратить его на выплату дивидендов или, в случае государства, увеличить государственные расходы», — заявил президент.
Также важно учитывать мнение Александра Шохина, главы РСПП, которое сообщил, по словам источника, знакомого с ходом переговоров, разрешение кризиса на Ближнем Востоке возможно в течение трех-четырех недель, основываясь на оценках президента, озвученных на закрытой встрече с представителями бизнеса.
Стабилизация курса
Мы отмечали, развитие отскока в паре юань/рубль представляется вероятным, однако в краткосрочной перспективе курс может закрепиться возле сегодняшних значений после значительных колебаний, зафиксированных в последние дни. Вчера на пике торгов валютная пара достигла отметки 11,9, после чего последовал возвратный импульс, приведший к снижению ниже 11,7.
Министр финансов Антон Силуанов заявил, согласно предложению ведомства, приостановку операций с валютой в рамках бюджетного правила планируется продолжить.
Бумаги в фокусе
• ЮГК (+3,4%). Ценные бумаги золотодобывающей компании демонстрировали рост уже второй день. Если в среду наблюдался технический разворот после снижения, обусловленный увеличением стоимости золота, то накануне акции продолжали укрепляться заявлении компании об отмене ареста денежных средств Южуралзолота на сумму 32 млрд руб.
• Роснефть (+0,1%), ЛУКОЙЛ (+0,7%), Татнефть (+1%). Нефтяные компании демонстрировали рост стоимости акций, который отличался от общей рыночной тенденции, однако имел незначительный характер.
• НОВАТЭК (-3,5%). Бумаги компании оказались в числе наименее привлекательных после появления в прессе информации о повреждении терминала в Усть-Луге. По мнению аналитиков БКС, это уже третья атака, произошедшая с начала 2024 года. В предыдущие два раза возобновление работы занимало три дня. В Усть-Луге НОВАТЭК располагает комплексом по переработке газового конденсата и терминалами для отгрузки нефтепродуктов, получаемых из конденсата. При этом на территории Ленинградской области у компании отсутствуют объекты сложного оборудования, предназначенные для производства СПГ. Деятельность в Усть-Луге обеспечивает НОВАТЭКу приблизительно 30% выручки (в отчетности не учитываются «Ямал СПГ» и «Арктик СПГ – 2») и около 20% EBITDA.
• ММК (-3,2%). Стоимость акций компании, занимающейся производством стали, вновь достигла минимальных значений за год. Инвестиционная рекомендация от аналитиков БКС была отозвана «Шорт ММК». Примерно за два месяца реализации идеи удалось достичь доходности, сопоставимой с 10%.
Ожидаемые события в понедельник
Ключевые моменты
• Озон Фармацевтика и Интер РАО проведут заседание совета директоров.
• ГОСА Черкизово.
• Число действующих буровых установок от Baker Hughes в США.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.