Мы продолжаем вести модельный портфель предназначен для начинающего инвестора. В последовательной публикации освещаются недавние корректировки инвестиционного портфеля, подкрепленные объяснениями принятых решений, его современный вид и полученная прибыль.
Что такое модельный портфель
В сфере финансового анализа создание демонстрационных портфелей – распространенная методика. Представленный портфель не служит персональной рекомендацией по вложению средств. В рамках данной рубрики мы выбираем инструменты, которые могут привлечь внимание начинающего инвестора.
О портфеле начинающего инвестора
• Предполагается умеренное предпочтение стабильности, что находит отражение в организации и составе инвестиций, а также частоте совершения операций.
• Разрешено инвестировать средства в акции компаний, государственные и корпоративные облигации, долевые фонды биржевого типа, иностранные валюты и драгоценные металлы.
• Еженедельно мы будем наблюдать за изменениями портфеля и корректировками позиций.
Анализ изменения состояния портфеля за период с 3 по 10 июня текущего года.
Начиная четвертую неделю после создания портфолио начинающего специалиста в области финансов, его рыночная стоимость уменьшилась на 1,5%. Общая величина потерь капитала с момента начала инвестирования (с 13 мая 2026 года) составила 2,2%.
Заметное снижение стоимости активов было вызвано негативными изменениями в ситуации на фондовом рынке. Индекс Московской биржи за прошедшую неделю опустился на 2,8%, при этом акции, входящие в состав портфеля, демонстрировали разную степень падения цен – от незначительной до 6,7% (акции компании «Роснефть»). Кроме того, стоимость валютных долговых обязательств снизилась из-за значительного повышения стоимости рубля. Укрепление российской национальной валюты также привело к существенному уменьшению цены золота на фондовой бирже.
Паи фондов денежного рынка (BCSD) демонстрируют устойчивый рост, увеличиваясь примерно на 0,3% еженедельно. Полученные проценты по облигациям ТрансКо2Р3 привели к поступлению средств в размере 1003,44 рубля на доступный баланс счета.
В течение прошедшей недели стоимость инвестиций в акции снизилась на 3,5%, рублевые долговые обязательства – на 0,3%, валютные облигации – на 1,8%, биржевое золото – на 9,3%. В связи с этим общий объем активов пока не достиг первоначальной оценочной стоимости.
Снижение рыночной цены для четырех из пяти категорий активов в инвестиционном портфеле подчеркивает положительное влияние диверсифицированного подхода к распределению капитала. Рост паев фонда денежного рынка, составляющих приблизительно 21% от общей стоимости портфеля, значительно уменьшил негативное воздействие кратковременного снижения цены других активов.
В рассматриваемый недельный период поступление дивидендов не планировалось. Тем не менее, приближается дата выплаты процентов по облигациям РЖД 1Р-51R (которая приходится на 11 июня 2026 года).
Состав инвестиционного портфеля новичка остался прежним, начиная от даты его создания.
Ниже представлено описание каждого актива, присутствующего в сформированном портфеле.
Акции
Бумаги Яндекса , является одним из примеров успешного развития на отечественном фондовом рынке. Компания демонстрирует стабильно положительные финансовые показатели и диверсифицированное развитие деятельности.
Аналогичный принцип выбора применялся при включении в портфель акций. Т-Технологий. Сочетание потенциала роста и выплаты дивидендов.
Стабильный рост финансовых результатов Сбера, обширная клиентская база и выгодная политика распределения прибыли (доходность акций превышает 11,5%) обеспечивают рост котировок вне зависимости от рыночной конъюнктуры.
Включение в портфель акций РоснефтиДанный актив представляет собой возможность получения выгоды от дальнейшего уменьшения процентных ставок, поддержания высоких цен на нефть и ослабления ограничений для экспорта российской продукции добытой из недр земли.
Перенос регистрации в другую юрисдикцию и утверждение дивидендной политики положительно повлияли на стоимость акций. Озона Благодаря ряду факторов, эти активы обрели репутацию одних из наиболее интересных в рассматриваемой отрасли. Достижение стабильной чистой прибыли, постановка смелых задач и концентрация на высокодоходных направлениях существенно укрепляют привлекательность для инвесторов.
Бумаги Норникеля во многом Инвестиции в них дают возможность косвенно получать выгоду от колебаний цен на платиноиды, медь и никель. Цены на драгоценные металлы тесно связаны с золотом, которое демонстрирует положительную реакцию на снижение напряженности в ближневосточном регионе. Медь и никельЭто – базовые промышленные материалы; опасения по поводу их нехватки удерживают цены около исторических максимумов.
Подобно акциям многих компаний, работающих в нефтегазовой сфере, акции данного актива получили импульс от конфликта на Ближнем Востоке. НОВАТЭКа. Учитывая увеличение стоимости природного газа, а также возникшие трудности с поставками из Катара, стоимость акций достигла значения в 1470 рублей. В настоящее время наблюдается откат к предыдущим уровням, что вновь делает их интересными для долгосрочных участников рынка. Как и акции «Роснефти», бумаги данной компании получат выгоду при стабилизации геополитической обстановки и потенциальном ослаблении санкционного давления.
Облигации
Продолжаем считать длинные ОФЗСчитаем, что облигации с фиксированной процентной ставкой являются одним из наиболее выгодных вариантов на данный момент. Прогнозируется, что снижение ключевой ставки до 12% во втором квартале 2027 года может привести к росту доходности государственных облигаций до 32%, если купонные выплаты будут реинвестироваться.
Среди корпоративных облигаций При формировании инвестиционного портфеля мы отдаем предпочтение ценным бумагам с надежным кредитным рейтингом. Это позволяет получить доходность на 3% выше, чем у облигаций федерального займа (ОФЗ), включенных в состав портфеля.
Для защиты от колебаний курса валют мы сохраняем в инвестиционном портфеле корпоративные облигации компаний с государственным участием, номинированные в долларах США и китайских юанях. Расчеты по этим инструментам осуществляются в рублях.
Биржевое золото
В целях диверсификации, в портфель включено небольшое количество золота. Операции с данным металлом осуществляются на площадке Московской биржи, где расположены секции драгоценных металлов. Данный инструмент не предполагает использования кредитного плеча; один контракт эквивалентен одному грамму золотого веса.
Фонд денежного рынка
Данный финансовый продукт предназначен для инвестирования в консервативные инструменты денежного рынка, что гарантирует ежедневное увеличение стоимости и доходность, сопоставимую с величиной ключевой процентной ставки. Мы применяем этот фонд для эффективного управления свободными денежными ресурсами и укрепления защитной составляющей портфеля; впоследствии эта часть может быть частично перераспределена для создания новых инвестиционных возможностей.
Инвестируйте с налоговыми льготами
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) предоставляет возможность освобождения от уплаты налога на доходы, достигающие 30 миллионов рублей, а также получения годовой налоговой льготы в размере до 88 тысяч рублей.
Чтобы получить неограниченный доступ ко всей информации, требуется лишь короткая регистрация или авторизация – этот процесс занимает не более одной минуты.