Динамика доллара и евро: что происходит на валютном рынке и как это отразится на акциях Сбербанка

Главное

• Курс рубля показал неоднозначную динамику, изменившись на 0,5% как в положительную, так и в отрицательную сторону по отношению к доллару, евро и юаню. Это связано с колебаниями на мировом валютном рынке. В настоящий момент наиболее вероятным сценарием остается боковое движение, однако внутри этого диапазона возможна и кратковременная коррекция валютных курсов.

• На товарном рынке: нефть марки Brent, после снижения до отметки в $90, восстановила стоимость до $97. Золото, ранее превысив уровень $4800, корректирует цену до $4700. В то же время, цены на газ NG продолжают снижаться — текущий уровень составляет $2,7, что является рекордно низким показателем за многие годы.

В деталях

Рубль консолидируется. На валютном рынке формируется краткосрочный период консолидации после мартовского роста и значительного апрельского снижения стоимости валют. Несколько недель назад курс доллара демонстрировал стремительный скачок, увеличившись на 10%, и достигал отметки ниже 85, однако вчера он опустился до 78,3, что составляет снижение на 8% от пиковых значений весны. Европейская валюта в марте достигала значения 97, а в настоящее время составляет 91. Биржевой курс юаня от максимума снизился на 10%, нивелировав мартовший скачок – с 12,65 до отметки чуть ниже 11,4. После столь значительных колебаний наступает период стабилизации — вероятно, курсы войдут в диапазон консолидации.

Вчерашняя рассинхронизация курсов доллара (-0,5%), евро и юаня по +0,5% вызвана исключительно динамикой глобальных валютных пар. Индекс DXY на фоне ближневосточной деэскалации падал более процента — был над 100 п., а стал ниже 99 п. При этом курс EUR/USD резко поднимался к 1,17. Значит, влияние мировых валютных тенденций на внутренние валютные курсы все же есть. Сегодня на мировой валютной арене небольшая стабилизация: остановка падения доллара и пауза на росте резервного евро. То есть и в паре USD/RUB можно ждать отскока после вчерашнего пролива, а евро и юань в моменте прекратят дорожать.

Другие факторы курсов — поскольку мартовские платежи за сырье только начали поступать на фоне роста цен на нефть и газ, вчерашнее снижение стоимости энергоносителей не оказало существенного влияния на ослабление рубля. В то же время, экспортеры наращивают объемы предложения. Это было ожидаемо. Министерство финансов приостановило валютные операции до июля, что привело к уменьшению совокупного спроса на валюту. Центральный банк снижает ключевую ставку постепенно, и представители монетарных органов не исключают паузу — априори за нацвалюту. Дефицита юаневой ликвидности снова нет. Тем самым рубль может быть относительно стабильным на протяжении следующих месяцев, в рамках весны сохранится недалеко от текущих. Но это не исключает локальной волатильности и технических отскоков.

По технике — курс доллара резко вырос до отметки 78,3, тогда как три недели назад он составлял 85. Рост оказался стремительным и уже отреагирован рынком. До уровня динамической поддержки, определяющего минимальные значения, осталось немного, а отметка в 80 станет точкой, от которой возможен отскок. Евро может снова опуститься ниже 92. Биржевой юань ранее демонстрировал значение выше 11,5, однако вчера не смог закрепиться на этом уровне — в ближайшее время вероятны новые попытки роста.

Инструменты. В работе используются валютные инструменты — выработанные стратегии инвестирования в контракты, деноминированные в твердых валютах, и валютные активы стран с развивающейся экономикой, при этом исключающие регуляторные ограничения, например, дирхам ОАЭ. Защититься от ослабления рубля можно и в валютных облигациях.

Торгуйте без постоянного мониторинга рынка

БКС Мир инвестиций расширил возможности внебиржевой торговли валютой: помимо привычных операций по рыночной цене, клиентам доступны лимитные заявки при сделках с долларом (USD), евро (EUR) и дирхамом ОАЭ (AED). Это поможет выстраивать стратегию без постоянного мониторинга рынка. Вы можете заранее указать интересующий вас курс, по которому хотите купить или продать валюту, а также закрыть позицию отложенной заявкой.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.