Цены на драгоценные металлы демонстрируют уверенный рост. Золото устанавливает новые рекорды, серебро следует за ним, достигая исторического максимума. В текущем году палладий, после значительного снижения, показал резкий скачок – стоимость металла платиновой группы увеличилась на 60%. В отличие от золота, которое является традиционным средством сбережения для центральных банков, палладий не обладает подобными характеристиками. Рассмотрим, что обуславливает столь заметное подорожание металла.
Причины роста
Ухудшение торговых отношений, геополитические факторы и сбои в логистике. Россия занимает лидирующую позицию в качестве поставщика палладия. Министерство торговли США начало антидемпинговое и компенсационное расследование в отношении импорта российского палладия.
Эскалация торгового конфликта между Соединенными Штатами и Китаем вызвала рост цен на драгоценные и редкоземельные металлы. Китай обладает контролем над 70% мировых запасов редкоземельных металлов и на прошлой неделе ввел требование для американских компаний об обязательном получении лицензий на экспорт продукции, содержащей эти элементы.
Падение добычи. В текущем году наблюдается снижение объемов производства палладия в Соединенных Штатах, Канаде и Южно-Африканской Республике. По предварительным оценкам, в целом по итогам года добыча в этих странах может уменьшиться на 10%. Такая тенденция связана с уменьшением прибыльности освоения новых месторождений.
Спрос на гибридные автомобили. Несмотря на развитие технологий, электромобили пока не смогли полностью заменить автомобили с двигателями внутреннего сгорания, их доля на рынке остается значительно меньше, чем у традиционных транспортных средств. Причинами такого положения дел являются трудности, с которыми сталкиваются производители в области развития необходимой инфраструктуры и организации производства.
Растущая озабоченность стран по поводу воздействия выбросов на экологию стимулировала увеличение потребности в гибридных автомобилях, в изготовлении которых широко используется палладий.
Развитие отраслей с применением палладия. Водородная энергетика является фактором, определяющим спрос на палладий. Развитие водородных электростанций, производство водородных автомобилей и железнодорожного транспорта стимулируют этот спрос. Китай занимает лидирующие позиции в данной сфере.
В сфере производства вооружений палладий находит широкое применение, что обуславливает устойчивый спрос, связанный с увеличением затрат в данной отрасли.
Техническая картина
В отличие от золота, стоимость палладия по-прежнему не достигла отметок 2008 года, то есть значительно ниже исторических максимумов. До ожидаемого скачка в 2025 году котировки продолжительное время удерживались вблизи отметки в $1000. Вырвавшись из диапазона $850–1250, цена закрепилась выше верхней границы канала и направляется к ближайшему уровню сопротивления в $1600. На этом уровне возможна фиксация прибыли после недавнего роста. Если же этот уровень будет преодолен, технически появится основание для движения в сторону $1800.
Инструменты для торговли
Инвесторам на Мосбирже доступны:
• Фьючерсы на палладий. Актуальный контракт — декабрьский.
• Биржевой палладий. Платформа для совершения сделок с палладием за рубли с расчетом следующего дня на спотовом рынке драгоценных металлов Московской биржи.
О фьючерсах
Фьючерс – это деривативный финансовый инструмент. По сути, это соглашение, по которому одна сторона обязуется продать или купить что-либо у другой стороны в установленный срок по цене, определенной заранее. Подробнее о работе с фьючерсами вы можете узнать в обучающем материале.
Для торговли фьючерсными контрактами неквалифицированным инвесторам требуется сдать тест на знание «Производных финансовых инструментов». Найти его можно в приложении «БКС Мир инвестиций» в разделе «Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Для максимального использования преимуществ фьючерсных контрактов, рассмотрите возможность подключения торговли с неполным покрытием. При использовании этой опции для открытия позиции потребуется лишь часть вашего депозита, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерса необходимо будет внести сумму, эквивалентную полной стоимости контракта.