В стратегии на II квартал 2026 г. представлен взгляд на российский рынок, отдельные отрасли и бумаги. Целевая цена акции представителя нефтегазового сектора По мнению аналитиков, перспективы акций «Новатэка» на ближайший год оцениваются в 1800 рублей, что соответствует нейтральной оценке. В этой статье мы расскажем о том, какие события ожидают компанию в ближайшем будущем.
Мы пересмотрели целевую цену акций «НОВАТЭКа» в сторону повышения – с 1400 до 1800 рублей за акцию, однако сохраняем рекомендацию «Нейтрал», учитывая уровень доходности, превышающий средний. Наши прогнозы относительно цен на нефть и газ также были скорректированы. Важно учитывать объемы отгрузок с проекта «Арктик СПГ – 2» в зимние месяцы. В настоящее время избыточная доходность акции составляет 9%, поэтому мы подтверждаем свою позицию. Акции «НОВАТЭКа» оцениваются рынком с мультипликатором P/E, равным 8,3x, исходя из наших прогнозов прибыли на 2026 год, что на 17% ниже среднего значения за последние десять лет.
Взгляд на компанию
Газовый гигант с большими перспективами. НОВАТЭК – это компания, осуществляющая вертикальную интеграцию в газовой отрасли, охватывающую полный цикл: от добычи природного газа и газового конденсата до переработки сырья и производства сжиженного природного газа (СПГ). В 2025 году компания продемонстрировала небольшой прирост добычи: объем добытого природного газа увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим годом, а добыча жидких углеводородов выросла на 2,3%. Производственные мощности расположены на добывающих объектах, размещенных в северных регионах России.
Чтобы получить полный доступ к статье, зарегистрируйтесь или войдите в свой аккаунт — это займет всего минуту.