Понижаем целевую цену по бумагам НЛМК на 4%, до 250 руб., после дивидендной отсечки 27 мая. С учетом избыточной доходности в размере -16% взгляд меняем на «Негативный» с «Нейтрального». Ждем умеренных дивидендов на горизонте следующих 12 месяцев с доходностью 10–11%.
Главное
• НЛМК показал неплохие результаты за 2023 г., отчетности за I квартал 2024 г. пока нет. Слегка улучшили прогнозы, ожидаем более высокой рентабельности.
• 27 мая наступит дивидендная отсечка с выплатами в размере 25,4 руб. Бумага может упасть в цене на меньшую сумму с учетом налога на доход.
Полная статья доступна зарегистрированным пользователям
Зарегистрируйтесь или войдите в аккаунт всего за минуту — и получите полный доступ к статье.