Рынки во вторник, 31 марта:
Глобальные рынки акций. Американский рынок продолжил снижение накануне, в индексах акций зафиксированы минимумы, характерные для начала августа 2025 года. Индекс S&P 500 оказался вблизи отметки 6300 пунктов. В настоящий момент наблюдается значительный отскок от полугодового минимума – утренние фьючерсы демонстрируют рост до 1%. Однако, это можно рассматривать как временная стабилизация, вызванная высокой степенью перепроданности, а потенциал для роста ограничен сопротивлением в районе 6500 пунктов. Среднесрочный тренд остается нисходящим на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке, что оказывает влияние на цены сырья, способствует росту инфляции и сводит к нулю возможность дальнейшего снижения ключевой ставки Федеральной резервной системы.
Заметно, что коррекция на рынке акций происходит параллельно с ростом индекса доллара США (DXY), который достиг отметки выше 100,5 пункта и закрепился на уровнях весенних месяцев 2025 года. Это может свидетельствовать о кратковременности восстановления котировок акций, и риск новой нисходящей волны в фондовых индексах остается. Неустойчивая ситуация на азиатских и европейских рынках указывает на осторожность инвесторов.
Российские трейдеры могут изучать и применять зарубежные рыночные стратегии, используя фьючерсы, доступные на Московской бирже SPYF и NASD. Контракт на бенчмарк S&P 500, истекающий 19 июня, имеет тикер SFM6. Выход на европейский рынок можно осуществить через фьючерс STOX. Торговля на рынке Гонконга доступна через фьючерсные контракты HANG, утренний индекс Hang Seng снижается еще на полпроцента. Динамику японского рынка можно отслеживать посредством фьючерсов NIKK, индекс Nikkei, показав снижение на 3,5% накануне, сегодня продолжил падение на 1,5%, достигнув минимального значения с 2026 года.
Нефть Brent остается в области очень высокой волатильности. Новости и противоречивые заявления враждующих стран повышают внутридневную амплитуду, но тренд барреля вверх сохраняется. Вчера был взлет за $117, сегодня утром уже у $111, а к открытию европейской сессии подскок на $113. Новый фьючерс торгуется на 6% дешевле ($107), поскольку трейдеры рассчитывают на скоротечность ближневосточного конфликта. Однако прошел уже месяц, неопределенность сохраняется — и оценки нефтетрейдеров могут вскоре скорректироваться по всей кривой. Завтра на Мосбирже экспирация контракта BRJ6, актуальный до 4 мая — BRK6.
Золото от вчерашнего сопротивления $4500 вдруг подскочило на $4600: здесь больше спекуляций, есть вероятность снижения унции теперь уже на поддержку $4500. Все в рамках боковика. Причина такой оценки — взлет индекса доллара DXY, с которым у курса драгметалла исторически высокая обратная сила связи. Фьючерс на Мосбирже на квартал — GDM6.
Газ NG опять упал и еще больше отдалился от круглых $3. Утренний фьючерс близок к $2,8. Весь месяц в этом исторически очень волатильном инструменте идет нетипичное затухание амплитуды колебаний. Курс монотонно скатывается все ниже и ниже. Такое не может продолжаться вечно, резкий скачок может случиться без предупреждения. Но пока есть объективные факторы для затишья — некоторая отрешенность рынка газа США от острых процессов, происходящих на мировых рынках газа из-за конфликтности на Ближнем Востоке. Так, на европейском TTF волатильность за месяц составила 130%, а с начала марта котировка газа взлетела с 32 до 55 евро/МВт·ч при пиковых по 74. Фьючерс NG на Мосбирже до конца апреля — NGJ6. Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFJ6.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробнее о работе с ним – в этой статье в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование.
Для прохождения тестирования перейдите по ссылке. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) откройте свой профиль, затем выберите раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования преимуществ фьючерсной торговли, рекомендуется пройти тестирование и активировать маржинальную торговлю. Это позволит открывать позиции, используя лишь часть средств с вашего депозита в качестве залога. В противном случае, для приобретения фьючерсного контракта потребуется полная стоимость контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты», а там выберите «Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами», затем — «Маржинальная торговля.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.