У акций Мечела большой инвестиционный потенциал, правда, раскроется он не скоро и с условиями. Зато для активных трейдеров высокая волатильность бумаг — то что надо. Обозначим фундаментальные вводные стоимости, зададим параметры краткосрочной торговой идеи.
Перспективно, но волатильно
Фундаментально бумаги оцениваются в 210 руб., от текущих это +90% на ближайшие 12 месяцев. Инвесторам придется запастись терпением — высокая стоимость фондирования оказывает давление на долговую нагрузку корпорации, а сырьевые цены низкие. По нашим оценкам, смена монетарного и сырьевого циклов может произойти ближе к началу II полугодия, тогда и проявятся драйверы для восстановления ранее порушенной стоимости бизнеса. Акции входят и в отраслевой портфель.
Бумаги Мечела исторически очень волатильные — идут с большим опережением к рынку. Волны коррекции и роста часто в разы сильнее процентного изменения Индекса МосБиржи. Примеров много: при росте индекса в 2023 г. на 50% бумаги взлетали на 200%, при падении рынка в 2024 г. в среднем на 7% акции рухнули на 65%, а с декабрьского дна и всего за месяц там было +67% при росте бенчмарка широкого рынка на +25%. Амплитуда колебаний всегда кратно больше. Недаром они уверенно вошли в годовой топ-5 турбулентности.
Зарегистрируйтесь или войдите в аккаунт всего за минуту — и получите полный доступ к статье.