Понижаем целевую цену по бумагам ЛСР на 12,5%, до 700 руб. с 800 руб. за акцию, после прохождения экс-дивидендной даты по финальным выплатам за 2023 г. в размере 100 руб. на акцию. Подтверждаем «Негативный» взгляд, исходя из отрицательной избыточной доходности -19%. Бумаги застройщика торгуются с мультипликатором 5,5х P/E 2024п — на 9% ниже среднего уровня за 10 лет.
Главное
• Понижаем целевую цену на размер дивиденда после экс-дивидендной даты.
Полная статья доступна зарегистрированным пользователям
Зарегистрируйтесь или войдите в аккаунт всего за минуту — и получите полный доступ к статье.