Доллар снижается: технический анализ и прогноз для акций Novabev

Главное

• Рубль демонстрирует укрепление после предыдущего ослабления, в то время как курсы иностранных валют снижаются после кратковременного роста. Ожидается, что коррекция доллара, евро и юаня будет незначительной и не продолжительной, поскольку существуют факторы и технические уровни поддержки, которые могут привести к новому росту.

• На товарном рынке: нефть марки Brent после отметки в $98 вновь опустилась до $93 — такая волатильность обусловлена нестабильной геополитической обстановкой. Цена золота восстанавливается после уровня $4300, однако делает это неохотно — стоимость унции составляет $4330 на фоне укрепления индекса доллара США, который достиг 100 пунктов. Газовый контракт NG уже скорректировался и приблизился к значимой поддержке — $3,15.

В деталях

Рубль восстанавливается — в начале месяца зафиксировано заметное снижение стоимости национальной валюты, хотя ослабление последовало после весеннего достижения максимальных значений за последние три года. Курсы иностранных валют демонстрировали рост от минимальных отметок весны, достигая в пик летнего периода увеличения на 7%.

В настоящий момент наблюдается коррекция валютных курсов после небольшого скачка: доллар достиг максимума в 74,4, но откатился до отметки 73,3; евро снизился с 86,6 до 85,3; курс юаня на бирже изменил направление с уровня 11 до 10,7. Прогнозируется возобновление роста котировок как в краткосрочной, так и в среднесрочной перспективе. И вот объяснение:

• В июне Министерство финансов повысило установленные лимиты на приобретение иностранной валюты почти в два раза, увеличив их с 110 миллиардов до 208 миллиардов рублей по сравнению с майскими ограничениями. Данное решение способствует усилению общего спроса на валюту среди участников рынка.

• по мнению экспертов, 19 июня Центральный банк может пересмотреть ключевую ставку в сторону понижения – ожидается снижение на 50 базисных пунктов, до 14%. Такая мера снизит привлекательность инвестиций в рублевые активы и упростит получение кредитов для компаний, осуществляющих импорт.

• В июле Центральный банк прекратит операции по зеркальному формированию валютных резервов, предусмотренные бюджетным механизмом, что приведет к уменьшению валютных продаж.

• Экспортеры, воспользовавшись благоприятным периодом весеннего сырьевого бума и поступлением значительных объемов иностранной валюты в летние месяцы, способны уменьшить реализацию продукции путем пересмотра цен на топливные фьючерсы, задержка которых может составлять до трех месяцев.

Ориентиры курсов. Возможное снижение курса доллара может быть ограничено коррекцией в 50 процентов от майских значений до июньского максимума, или уровнем 72,5. Ожидается, что к концу июня курс вернется к отметке 75. К концу лета курс доллара к рублю, вероятно, достигнет значения 80. Что касается евро, то локальная поддержка находится непосредственно ниже 84, к концу июня она может подняться до 88, а к концу сезона – до 90. В отношении юаня – поддержка находится на уровне 10,65 (который уже достигнут), после чего последует новый уровень в 11, с долгосрочной перспективой роста до сопротивления в 11,5.

Инструменты. Можно использовать валютные инструменты — выработанные стратегии инвестирования в контракты, деноминированные в твердых валютах, а также в валютные активы стран с развивающейся экономикой, при этом исключаются риски, связанные с регулированием, например, дирхам ОАЭ. Защититься от ослабления рубля можно и в валютных облигациях.

Торгуйте без постоянного мониторинга рынка

БКС Мир инвестиций расширил возможности внебиржевой торговли валютой: помимо привычных операций по рыночной цене, клиентам доступны лимитные заявки при сделках с долларом (USD), евро (EUR) и дирхамом ОАЭ (AED). Это поможет выстраивать стратегию без постоянного мониторинга рынка. Вы можете заранее указать интересующий вас курс, по которому хотите купить или продать валюту, а также закрыть позицию отложенной заявкой.

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.