, поскольку активность покупателей и продавцов незначительна, индекс Московской биржи демонстрирует небольшую изменчивость, колеблясь вблизи отметки 3200 пунктов. Этот период спокойствия не может длиться вечно и вскоре будет сменен значительным колебанием цен. Руководящие органы власти и денежно-кредитная политика определят дальнейшее направление движения, а наиболее подверженные перепадам акции покажут заметный рост стоимости.
Временное затишье
С начала марта размах колебаний индекса широкого рынка и… самых волатильных акций Объёмы сделок нетипично малы, снижаясь до уровня ниже среднего показателя. Торговля замедлилась, участники рынка ожидают развития событий и пока не проявляют активности.
Острая геополитика и жесткая монетарная политика ЦБ остаются в центре внимания. Период низкой волатильности должен закончиться направленным движением. С технической точки зрения, скорее всего движение будет вверх, чем вниз. Фундаментальные факторы, такие как сигналы извне и действия финансовых властей, смогут помочь рынку определить направление.
Сближение позиций стран и завершение цикла ДКП могут привести к росту индекса акций до максимумов года. В этом случае самые волатильные бумаги однозначно будут подниматься быстрее рынка — это отличный вариант для активных трейдеров при соблюдении риск-менеджмента.
Внимание на акции
К стабильно волатильным акциям относятся: Мечел, ВК, АФК Система, Самолет. Определим технические уровни спроса и предложения, установим целевые показатели роста и границы допустимого риска.
Мечел. Обыкновенные акции стоят 116 рублей, привилегированные — 122 рубля. Волатильность снизилась, курсы в локальных аптрендах близко к уровням поддержки (115 и 120 соответственно) — на низком старте. При положительном развитии ситуации для широкого рынка и рывке Индекса МосБиржи выше 3200 пунктов (базовый сценарий), бумаги Мечела будут расти быстрее, чем рынок в целом. Ближайшие уровни сопротивления и краткосрочные цели — область 130 рублей у обыкновенных акций и 140 рублей у привилегированных.
ВК. Постоянные участники рейтинга высокой волатильности, спекулятивный инструмент — курс обычно движется впереди индекса. Акции торгуются по 320 руб., и дневная поддержка препятствует глубокому падению. При отскоке краткосрочным сопротивлением будет 330 руб., а выше только область максимумов года — 360 руб. Исторически среднемесячное стандартное отклонение составляет чуть менее 20%, поэтому такие широкие колебания за короткий срок — норма.
АФК Система. Изменение стоимости акций значительное и связано с чувствительностью к ставкам. Цена зафиксировалась немногим выше 18 рублей, а уровень поддержки находится чуть ниже. При подъеме всего рынка динамическое сопротивление около 19,5 рубля станет краткосрочной целью роста.
Самолет. В прошлом месяце акции резко упали до рекордно низкого значения, однако уже через два месяца их стоимость увеличилась вдвое. типично очень волатильно. На данный момент курс показывает замедление ценового движения возле отметки в 1400 рублей, непосредственно у линии поддержки. При дальнейшем росте цена может оперативно вернуться к максимумам, зафиксированным зимой – в район 1550 рублей. В текущих условиях спекулятивные покупки выглядят привлекательно: стоп-лосс установлен на небольшом расстоянии от цены, а потенциал роста значителен.