В декабре 2024 года сформировали портфель ценных бумаг из разных отраслей с наибольшим прогнозируемым потенциалом прибыли к 2025 году. Из-за новых данных нужно пересмотреть список акций, оценить промежуточные результаты.
Месяц спустя
На основе Стратегии аналитиков БКС на 2025 г. был составлен портфель из 10 акцийВ его состав вошли по одной акции из каждой отрасли рынка, отобранные исходя из наиболее благоприятных прогнозов доходности за последующий год.
За прошедший месяц ситуация на бирже претерпела значительные корректировки: произошел беспрецедентный рост стоимости акций и были объявлены новые данные о деятельности компаний. В связи с этим, будет произведен анализ изменения рыночной цены модельного портфеля из десяти наиболее перспективных бумаг, а также внесены необходимые коррективы в его состав.
Было
Ожидалось, что к концу года индекс Московской биржи без учета дивидендов достигнет отметки 3500 пунктов. С учетом цен на конец торговой сессии 17 декабря, это предполагало потенциал роста в размере 46%. Средняя прогнозируемая доходность сформированного портфеля составила 91%.
Стало
Целевой показатель МосБиржи в 3500 пунктов не изменился, но путь к нему стал значительно короче. За месяц индекс вырос на четверть, совпав с публикацией прогноза. До годового таргета по цене закрытия 22 января осталось 18%.
Прибыльность активов за рассматриваемый период варьируется от +18% до +59%. Учитывая равный вес бумаг в инвестиционном портфеле, средняя доходность составила +30%, что на 6 процентных пунктов превышает результат бенчмарка. Это свидетельствует об успешности сделанных выборов активов. Потенциал от текущего уровня составляет +46% или половина первоначального потенциала в +91%.
• Из состава портфеля выбыли акции СовкомфлотаЭто произошло из-за влияния санкционных мер и непредсказуемого воздействия ограничений на функционирование компаний. В связи с этим, ранее предоставленные оценки были аннулированы – пересмотр таргета. Безусловно, отраслевому портфелю требуется обновление — в качестве представителя сектора транспорта, соответствующего заданным требованиям, рассматриваются акции Аэрофлота: прогнозная цена — 62 руб.
• На фоне роста префов РостелекомаПервоначальный годовой прирост в +33% был достигнут всего за один месяц. Однако, среди акций, рассматриваемых для включения в индекс сектора, явных претендентов на замену пока не наблюдается – стоимость других ценных бумаг превысила прогнозируемые значения.
• Бумаги Эталона В портфеле остаются бумаги. До января доступны лишь квалифицированным инвесторам, поскольку относятся к распискам. Имеющиеся бумаги можно хранить. Если инвестор не обладает таким статусом и только планировал вход в рынок, их можно заменить на бумаги другого девелопера. Самолет — там по отношению к другим компаниям в отрасли все еще присутствует наибольший долгосрочный потенциал роста, оцениваемый в +26%.
По мере получения новой информации и/или существенных колебаний на рынке будет осуществляться пересмотр инвестиционного портфеля и анализ его результативности.