Еврокомиссия приостановила обсуждение запрета на ввоз российской нефти

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке привела к значительному увеличению колебаний цен на сырьевых рынках. Российские компании нефтегазового сектора, предприятия металлургической промышленности и другие организации демонстрируют чувствительную реакцию на происходящую глобальную нестабильность. Возможность получения прибыли от этих изменений предоставляют инструменты срочного рынка, которые дают возможность напрямую торговать сырьевыми активами или акциями, обладая при этом рядом преимуществ.

Как повлиял ближневосточный конфликт

Динамика на товарных рынках

Ближний Восток играет значительную роль в мировой энергетике. Обширные залежи нефти и газа определяют его важность как основного поставщика углеводородов, необходимых для поддержания глобальной энергетической безопасности. Разгоревшийся вооруженный конфликт повлек за собой нападения на объекты по добыче, нефтеперерабатывающие заводы и транспортную инфраструктуру не только Ирана, но и Саудовской Аравии, ОАЭ, Кувейта, Катара, Азербайджана и других стран.

Географическое положение Ирана также вынуждает инвесторов оценивать риски, связанные с возможной блокадой Ормузского пролива, являющегося одним из ключевых торговых маршрутов в регионе. По нему транспортируется до одной четвертой объема мировых поставок углеводородов, а также до 9% объема предложения алюминия.

Товарные рынки сталкиваются с факторами, вызывающими значительные колебания цен.

• С конца 2025 года нефть марки Brent демонстрировала рост. Негативные сообщения о ходе переговоров между США и Ираном привели к тому, что цена за баррель приблизилась к $73. В период наиболее интенсивных боевых действий стоимость достигала $119,5 (+63%) за баррель. Сейчас Brent торгуется выше $100.
• Стоимость европейского газа на площадке Dutch TTF достигала 74 евро за 1 МВт·ч. До конфликта (закрытие 28 февраля) фьючерс на Dutch TTF торговался около 32 евро за 1 МВт·ч.
• Золото в течение периода конфликта демонстрировало снижение стоимости с $5400 до $4100 (-24%), а в настоящее время продается по цене немногим выше $4400. За ним снижаются и другие драгоценные металлы, такие как серебро, платина и палладий. Более детальная информация о причинах — в отдельном материале.

Динамка российских акций

Повышение стоимости углеводородов спровоцировало заметный скачок котировок акций в большинстве компаний нефтегазового сектора России. Индекс МосБиржи нефти и газа ( MOEXOG) к текущему моменту вырос на 12% с начала ближневосточного конфликта. В качестве примера динамики отдельной бумаги: взлет нефти Brent до $120 спровоцировал рост акций Роснефти до 519 руб. (+31,5% с 27 февраля).

Снижение стоимости золота стало основной причиной обвала ценных бумаг Полюса. Как мы уже отмечали ранее, драгметалл демонстрировал снижение стоимости приблизительно на 24%. В течение этого же времени акции золотодобывающей компании снизились на 15%.

С 27 февраля по 23 марта стоимость платины и палладия снизилась более чем на 27%. Эта динамика оказалась быстрее, чем снижение цены на золото. Котировки Норникеля реагировали соответствующим образом, теряя более 11% за тот же период.

Что дают фьючерсы

В первую очередь, это производный финансовый инструмент, характеризующийся наличием кредитного плеча. Это означает, что для совершения сделок не обязательно располагать на счете суммой, равной полной стоимости контракта. Достаточно внести лишь небольшую часть от номинальной стоимости позиции, которая выступает в качестве гарантийного обеспечения.

• Использование кредитного плеча позволяет значительно увеличить потенциальную прибыль, однако риск, связанный с инструментом, также возрастает пропорционально. Таким образом, при использовании плеча в размере пяти пунктов, изменение цены актива на 1% приведет к изменению стоимости позиции на 5%.
• Объем требуемого обеспечения и допустимые объемы позиций по отдельным инструментам могут варьироваться в зависимости от колебаний рынка.
• Торги на рынке фьючерсов продолжаются даже в выходные, благодаря чему удается минимизировать риски, связанные с нежелательными изменениями на рынке, когда нет возможности закрыть открытые сделки.

Фьючерсы на товарные активы позволяют инвесторам напрямую участвовать в динамике мировых товарных рынков. То есть, не нужно учитывать корпоративные особенности эмитента акций, а также лаг между динамикой активов.

1. Нефть марки Brent

B

B

2. Газ Dutch TTF

F

3. Золото

Существует несколько фьючерсных контрактов на драгоценные металлы, в том числе те, которые рассчитываются в долларах США.

G

G

4. Платина

P

L

5. Палладий

P

L

Для тех, кто стремится быть частью изменений на товарных рынках, инвестируя в ценные бумаги российских компаний, доступен фьючерсы на акции этих компаний.

1. Роснефть

R

2. Полюс

P

3. Норникель

G

Начало торговли фьючерсами

Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в мобильном приложении БКС Мир инвестиций (18+) перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Производные финансовые инструменты.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, в мобильном приложении БКС Мир инвестиций (18+) появится возможность маржинальной торговли после завершения тестирования по ссылке, также информацию можно найти в разделе «Профиль»: Управление счетами (выбор номера счета) — Тарифы и услуги — Маржинальная торговля.