Новый на российском рынке инструмент CFD предоставляет возможность инвестировать в акции и ETF США, получая прибыль от их колебаний без угрозы блокировки. В БКС доступны 53 акции и 12 ETF. Инвесторы интересуются обеспечением юридической безопасности и отсутствием инфраструктурного риска этого инструмента. Статья разбирается с этими вопросами.
Причины возникновения и хронология блокировок
Ограничения доступа к иностранным активам начались в конце февраля 2022 года. К началу марта депозитарные организации Euroclear и Clearstream полностью прекратили взаимодействие с Национальным расчетным депозитарием (НРД). Летом того же года юридически был ограничен доступ российских инвесторов к их зарубежным инвестициям. Это произошло после введения санкций Евросоюзом, который осуществляет надзор за деятельностью Euroclear и Clearstream, и включало в себя блокировку активов НРД.
Российские инвесторы покупали иностранные активы через отечественного брокера, но сами активы — деньги или ценные бумаги — хранились на зарубежных счетах. Из-за санкций эти счета были заблокированы. То же самое произошло и с российскими активами, купленными иностранными инвесторами через брокерские компании за рубежом: эти активы хранились на российских счетах и подверглись блокировке со стороны российских властей в ответ на действия недружественных государств.
Почему подобная ситуация невозможна с CFD
Вложения в CFD исключают инфраструктурный риск. Форекс-дилеры используют внебиржевые расчетные форвардные контракты (договора или контракты CFD) с базовым активом, представленным ценными бумагами. По своей сути расчетные контракты не предусматривают поставки самого актива.
Важно отметить, что в рамках CFD-контракта сторонами выступают форекс-дилер и клиент. Инфраструктурные организации, которые могут стать источником инфраструктурного риска, отсутствуют в этой структуре. Кроме того, средства клиента хранятся на номинальном счете в российском банке – это требование, установленное Федеральным законом «О рынке ценных бумаг». Таким образом, иерархия владения полностью находится под российской юрисдикцией, исключая участие иностранных банков.
Блокировка активов в CFD недоступна с юридической точки зрения.
В соответствии с законом о рынке ценных бумаг, форвардные сделки на валютном рынке являются расчетными. Это означает, что поставка ценных бумаг, на которые депозитарий Euroclear мог бы претендовать как владелец прав, не осуществляется.
Форекс-дилер не совершает торги на биржах, поскольку CFD – это инструмент внебиржевого рынка. Расчеты по CFD выполняются форекс-дилером непосредственно с клиентом.
Что такое CFD
В настоящее время CFD представляют собой одну из немногих возможностей для инвестора приобретать акции американских компаний без риска блокировки и получать выплаты, аналогичные дивидендам³. Клиентам доступно более 65 инструментов, среди которых Apple, Amazon, Microsoft, Nvidia, T-Mobile US и другие. Полный список базовых активов представлен для ознакомления. по ссылке.
Собрали все полезные ссылки для вас:
• Ответы на главные вопросы о CFD по ссылке.
Полный список акций CFD доступен для просмотра. тут.
• Информация о ключевых аспектах маржинальной торговли CFD представлена далее. в материале.
• А из этой статьиМожно узнать детали получения весенних дивидендов из США.
Важно отметить, что предоставленная информация не является публичным предложением о заключении или расторжении договоров форекс-дилера, приобретении финансовых инструментов или совершении сделок с ними. Она также не может рассматриваться как гарантия будущей доходности инвестиций, оценка уровня риска или размера издержек. Предыдущие результаты инвестирования не гарантируют аналогичных результатов в будущем. Данное предложение не является рекламой договоров форекс-дилера и (или) финансовых инструментов. Предлагаемые к заключению договоры и (или) финансовые инструменты связаны с высоким уровнем риска, что может привести к полной потере внесенных денежных средств. Перед совершением сделок необходимо тщательно изучить связанные с ними риски (уведомление о рисках, связанных с заключением, исполнением, прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам, заключаемым форекс-дилером с физическим лицом). Инвестору следует самостоятельно оценивать экономические выгоды и риски, налоговые, юридические и бухгалтерские последствия заключения сделки, а также свою готовность и способность нести эти риски.
Для начала работы с ООО «БКС-Форекс» необходимо ознакомиться с рисками, связанными с заключением, исполнением и прекращением обязательств по рамочному договору и отдельным договорам. Подтверждение ознакомления с уведомлением о рисках свидетельствует о понимании рисков, связанных с торговлей с использованием кредитного плеча. Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты подвержены различным рыночным, валютным, экономическим, политическим и коммерческим рискам, что может привести к полной потере внесенных денежных средств.
Перед совершением сделок необходимо ознакомиться с сопутствующими рисками. Порядок, сроки и условия компенсационных выплат (в случае банкротства/несостоятельности форекс-дилера) определяются статьями 50.1 и 50.2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», Указаниями Банка России от 13.09.2015 № 3796-У «О требованиях к порядку формирования компенсационного фонда саморегулируемой организации форекс-дилеров» и внутренними документами саморегулируемой организации «Ассоциация форекс-дилеров».
ООО «БКС-Форекс» не несет ответственности за возможные убытки инвестора, возникшие в результате совершения указанных сделок (операций) или инвестирования посредством договоров форекс-дилера и (или) в финансовые инструменты. Клиент оплачивает услуги форекс-дилера согласно условиям рамочного договора ООО «БКС-Форекс», тарифам и комиссионным сборам, размещенным на сайте форекс-дилера: https://bcs-forex.ru/company/documents/
Информация, предоставляемая инвестору в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации, включая стандарты саморегулируемых организаций, доступна на сайте форекс-дилера: https://bcs-forex.ru/company/disclosure/
¹ CFD — contract for difference, контракт на разницу цен. Это внебиржевой расчетный форвардный договор, базовым активом которого являются иностранные ценные бумаги, драгоценные металлы, нефть и commodities. Цена CFD зависит от цены базового актива (например, котировки акции).
² Exchange Traded Fund (ETF), — биржевой инвестиционный фонд, зарегистрированный в иностранной юрисдикции, но акции которого доступны для покупки. В БКС сделки с ETF возможны через CFD.
³ Форекс-дилер имеет право начислить клиенту дивидендную поправку согласно условиям рамочного договора ООО «БКС-Форекс», размещенного на сайте: https://bcs-forex.ru/company/documents/Перевод средств осуществляется на счет в указанной валюте. При необходимости курс устанавливается Центральным банком РФ.