У большинства владельцев индивидуального инвестиционного счета (ИИС) в апреле появляется повод для радости — начинает приходить вычет на взнос. Однако с деньгами приходит и трудность принятия инвестиционного решения. В материале подробнее поговорим про вычет на взнос, а также предложим готовые подборки для реинвестирования средств.
Что такое вычет на взнос?
Термин «вычет» сам по себе предполагает уменьшение налогооблагаемой базы или возврат уже уплаченного ранее налога. Использование ИИС дает инвестору право сразу на два вычета.
- Вычет на доход. Инвестор освобождается от обязанности уплачивать налог до 30 млн руб. инвестиционного дохода. То есть уменьшается налогооблагаемая база.
- Вычет на взнос.¹ Дает возможность возврата уже уплаченного ранее налога за внесение средств на ИИС. Остановимся на нем подробнее.
Размер вычета напрямую зависит от ставки НДФЛ, определяемой размером годового дохода инвестора. Для получения вычета подходят те доходы физлиц, которые облагаются НДФЛ по ставкам 13%, 15%, 18%, 20%, 22%.
Применяемая к доходам инвестора ставка НДФЛ умножается на ту сумму, которую он внес на ИИС за год. Максимальный вычет можно получить, если инвестор вносит на ИИС не менее 400 тыс. руб. за год. Таким образом, в зависимости от ставки, максимальный размер вычета может составить от 52 тыс. руб. до 88 тыс. руб.
В апреле владельцы ИИС, которые пополняли его в 2025 г., уже начинают получать вычет на взнос. Свободная ликвидность — это возможность для наращения портфеля путем реинвестирования вычета через тот же ИИС. Ключевой вопрос — в выборе перспективных активов, которые позволят сохранить и преумножить вложения.
Чтобы использовать все возможности ИИС, пополняйте регулярно счет в течение года:
Куда реинвестировать вычет?
1. Одним из традиционных активов, которыми инвесторы наполняют свой портфель, являются акции. Несмотря на негатив внешних факторов, рынок акций имеет существенный потенциал для роста. Ключевой драйвер — ослабление давления жесткой монетарной политики Банка России.
Ожидаем снижение ключевой ставки до конца 2026 г. до 12%. В связи с этим потенциал акций будет раскрываться постепенно, а значит, и рассматривать их стоит в качестве долгосрочного выбора.
Отводим под акции около 40% средств в связи с повышенным уровнем геополитических рисков.
На данный момент при выборе конкретных бумаг как никогда важен индивидуальный подход. Потенциальных кандидатов на покупку много, поэтому для ускорения процесса можно опираться на идеи аналитиков БКС.
- Сбер. Банк продолжает наращивать чистую прибыль, торгуясь с исторически низкими мультипликаторами. К тому же приближается дивидендный сезон, который станет поводом для переоценки бумаг компании в сторону удорожания (дивдоходность составляет около 12%).
- Транснефть ап. Рост цен на нефть — позитивный фактор для объемов ее добычи, а значит, и интенсивности транспортировки. Приближающийся дивидендный сезон также выступит фактором для роста акций компании (дивдоходность составляет около 13%).
- РУСАЛ. Ключевой драйвер — перебои в поставках алюминия, спровоцированные взаимными атаками на производственные мощности Бахрейна, ОАЭ и Ирана. Перекрытие свободного движения по Ормузскому проливу лишь усиливает интерес к альтернативным источникам металла, а следовательно, и к акциям РУСАЛа.
Среди бенефициаров снижения ключевой ставки не только акции. Включим в подборку длинные ОФЗ со сроком погашения от 10 лет. При покупке таких гособлигаций инвестор получает возможность реализовать сразу две очень привлекательных стратегии.
- Во-первых, только за счет купона ОФЗ будут приносить около 14,7% годовых до момента своего погашения, то есть в течение следующих 10–15 лет.
- Во-вторых, инвестор может получить до 32% за год, если будет реинвестировать купон. В сценарии снижения ключевой ставки до 12% к концу 2026 г. стоимость облигаций существенно вырастет, а реинвестирование лишь усилит эффект от вложений.
Среди корпоративных облигаций тоже есть привлекательные имена, если подходить избирательно. Премия по доходности относительно ОФЗ все еще выше среднеисторических значений.
Отводим под облигации оставшиеся 60% средств. Долговые бумаги с постоянным купоном — тактический выбор в условиях повышенной неопределенности и одновременно снижения ключевой ставки.
Различные размеры вычета требуют некоторых затрат времени на балансировку количества бумаг в подборке, чтобы итоговая сумма покупки соответствовала объему пополнения ИИС. Мы упростили для вас этот процесс, уже составив несколько готовых вариантов.
1. Ставка НДФЛ — 13%. Подборка на 52 000 рублей.
2. Ставка НДФЛ — 15%. Подборка на 60 000 рублей.
3. Ставка НДФЛ — 22%. Подборка на 88 000 рублей.
¹ Только физическим лицам — налоговым резидентам РФ, получающим доход в виде заработной платы или иной доход, относящийся к основной налоговой базе, облагаемый НДФЛ по ставкам 13%, 15%, 18%, 20%, 22% (максимальный размер налогового вычета на долгосрочные сбережения граждан — 88 000 руб.), при условии заключения договора на открытие и ведение ИИС, выбора налогового вычета на внесенные клиентом денежные средства на ИИС. Налоговый вычет на долгосрочные сбережения граждан предоставляется налоговым органом по окончании налогового периода при условии, что договор на ведение ИИС был заключен в соответствующем налоговом периоде или был действителен в течение всего соответствующего налогового периода. Под суммой 88 000 руб. понимается максимальная сумма, которая может быть возвращена Федеральной налоговой службой физическому лицу — налоговому резиденту РФ, которым в соответствующем периоде был получен доход, облагаемый НДФЛ по ставке 22%, в сумме не менее 400 000 руб. и при внесении на ИИС суммы в размере не менее 400 000 руб. (ст.219.2 НК РФ). Налоговый вычет предоставляется по всем договорам на ведение ИИС, прекращенным в одном налоговом периоде, по окончании договора на ведение ИИС при условии истечения минимального срока владения ИИС, установленного НК РФ, с даты заключения налогоплательщиком указанного договора. В НК РФ предусмотрено динамическое повышение минимального срока владения ИИС до 10 лет.
Связанные статьи:
- Главное за неделю. Движение вниз