Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.
В этом месяце список компаний следующий:
• Сургутнефтегаз-ап
• Северсталь
• Татнефть
• МТС
• ЛУКОЙЛ
Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля. Ниже расскажем о каждом из них подробнее.
Главное
• Дивдоходность индекса МосБиржи составляет 9,6%.
• Второй квартал — исторически лучший период для дивидендных историй.
• Ожидаемая средняя дивдоходность корзины превышает 15%.
• Корзина за последний месяц прибавила почти 7%. Опередила рынок на 2 п.п. за месяц, на горизонте 6 месяцев — на 15 п.п. Почти 75% роста за последний год, лучше рынка на 37 п.п. — выдающийся результат.
В деталях
Дивидендная доходность рынка на уровне 9,6%. Самой убедительной инвестиционной темой на российском рынке акций остаются высокие дивиденды. Последняя оценка на основе новой композиции индекса МосБиржи показывает, что ожидаемая дивидендная доходность рынка составляет 9,6%.
Рынок сейчас наиболее восприимчив к дивидендным новостям и, скорее всего, останется таковым в ближайшие кварталы. Инвесторы обратили внимание, что даже в 2024 г. намеки на потенциальное возобновление выплат дивидендов или их увеличение толкали цены акций вверх вне зависимости от динамики рынка.
Исторически максимально удачный период для покупки под дивиденды. Полагаем, что в ближайшие недели и месяцы главный фокус инвесторов будет смещен на рекомендации советов директоров по выплате дивидендов по итогам работы в прошлом году.
Инвесторы, которые удерживали бумаги в апреле – июле исторически получали наибольший возврат на инвестиции в виде дивидендов. Первое полугодие и особенно II квартал были лучшими периодами нахождения в дивидендных историях. Этому есть простое объяснение: инвесторы стремятся получить дивиденды и даже в случае снижения рынка в целом не торопятся продавать дивидендные бумаги, которые принесут 10% и более в ближайшие 2–3 месяца.
Как подтвердили недавние исследования, лучшее время для закупки дивидендных бумаг — это 2,5 месяца до даты дивидендов. Таким образом, если пик сезона приходится на первую половину лета, то лучшее время закупки — до середины весны.
Тем временем дивидендная доходность нашей корзины из пяти самых дивидендных бумаг составляет 15,7% на следующие 12 месяцев.
Корзина за месяц — рост почти на 7%, устойчивое опережение рынка. За последний месяц корзина вновь показала себя сильной инвестиционной идеей и прибавила 6,9%, опередив индекс МосБиржи более чем на 2 п.п. — еще один сильный месяц как в абсолютном выражении, так и против рынка.
Главным локомотивом этого опережающего роста выступили акции Северстали, которые прибавили в цене более 14%, побив рынок почти на 10 п.п. — включение их в корзину в этом году оказалось более чем оправданным. Стоит особо отметить, что опережение рынка остается устойчивым и нарастающим в течение многих месяцев. Так, опережение рынка за 3 месяца составило 7,5 п.п., а за 6 месяцев — более 15 п.п.
Плюс 75% за год, выдающийся результат, спасибо дивидендному хайпу. За последние 12 месяцев корзина прибавила почти 75%, а с учетом дивидендов опередила индекс МосБиржи полной доходности более чем на 27 п.п., а ценовой индекс — на 37 п.п. Это выдающийся результат по любым историческим меркам.
Стоит отметить, что с момента актуализации темы дивидендов после резкого торможения российской экономики в первой половине 2010-х гг. корзина редко опережала индекс более чем на 20 п.п. Во второй половине 2010-х гг. дивидендный подход и вовсе в некоторые периоды проигрывал рынку на уровне полной доходности.
Однако сейчас рынок в руках частного инвестора, для которого дивидендная тема находится в слишком сильном фокусе в отсутствие возможности строить долгосрочные прогнозы развития ситуации на рынке. Кроме того, стоит отметить, что большое количество рьяных последователей дивидендного подхода из числа недавно появившихся инвесторов нового поколения раздувают популярность дивидендного подхода до новых максимумов.
Кроме того, инвесторы могут выбрать готовое решение, которое поможет вкладываться в ликвидные акции крупных российских компаний и экономить время на покупку и отслеживание бумаг по отдельности. Например, стратегия «Дивидендная» предлагает инвестировать в наиболее интересные дивидендные акции под контролем управляющего и получать ежеквартальные выплаты. Подробнее о ее составе и условиях читайте здесь.
БКС Мир инвестиций
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале.
Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Лицензия № 154-12397-000100 от 23.07.2009 на осуществление депозитарной деятельности. Без ограничения сроков действия. Выданы ФСФР. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, иная подлежащая раскрытию информация (включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу): https://broker.ru/disclosure.
АО УК «БКС». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на
осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №050-12750-
001000 от 10.12.2009. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.
Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по
доверительному управлению Вы можете найти на сайте www.bcs.ru/am, в ленте
ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация,
630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20. Результаты
деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не
определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем передать
денежные средства и/или ценные бумаги в доверительное управление, следует
внимательно ознакомиться с регламентом доверительного управления. Данные
о ценных бумагах указаны в материале исключительно в информационных
целях для описания стратегии доверительного управления. Иностранные
финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов в соответствии
с иностранным правом, могут быть не квалифицированы в качестве ценных
бумаг согласно законодательству РФ, предназначены только для
квалифицированных инвесторов. Информация об указанных финансовых
инструментах адресована только квалифицированным инвесторам. Указание
примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, инвестиционного
профиля драйверов роста является предположительным и не является
обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления
активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности
инвестиций. Ставка Комиссии за управление стратегией ДУ «Дивидендная»
составляет 2% (два процента) годовых. Ставка порогового уровня дохода
составляет 0% (ноль процентов). Ставка вознаграждения управляющего
составляет 15% (пятнадцать процентов). Срок действия договора 3 (три) года.
Комиссия upfront (апфронт) составляет 4,0% (четыре процента). Описание
основных инвестиционных целей стратегии и инвестиционной стратегии
управляющего не является гарантией доходности доверительного управления.
Вывод дивидендного дохода, фактически полученного в течение первого
трехлетнего срока действия Договора от эмитентов ценных бумаг, размещенных
в портфеле Клиента, осуществляется Управляющим на последние полученные
от Клиента банковские реквизиты.
В рамках настоящей Стратегии до истечения первого трехлетнего срока
действия Договора определены следующие Расчетные даты и Расчетные
периоды: расчетные даты определены на 31 января, 30 апреля, 31 июля, 31
октября каждого года. Выплаты денежных средств осуществляются
Управляющим в течение 20 (Двадцати) рабочих дней с даты окончания
соответствующего Расчетного периода.
Более подробно с информацией, обязательной к раскрытию по стандартным
стратегиям доверительного управления, с рисками, с условиями
доверительного управления вы можете ознакомиться на официальном сайте
АО УК «БКС»: https://bcs.ru/am/trust/documents.