В стратегии на II квартал 2026 г. представлен взгляд на российский рынок, отдельные отрасли и бумаги. Целевая цена по акциям представителя Технологического и IT-сектора компании «Диасофт» на горизонте года — 2000 руб., взгляд на бумагу — «Негативный». В этой публикации рассказываем, что ждет компанию в ближайшее время.
Мы пересматриваем наш рейтинг Диасофт до «Негативного» и снижаем целевую цену до 2000 руб. за акцию на горизонте 12 месяцев. Диасофт – значимый разработчик программного обеспечения для банков, страховых организаций и других участников финансового сектора. Финансовые показатели компании за IV календарный квартал 2025 года оказались несколько ниже ожиданий. Выручка увеличилась лишь на 7% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года (год к году), а прибыль до вычета процентов по кредитам, налогов и амортизации (EBITDA) – на 3%. Скорректированная на расходы на разработку EBITDA за II–IV кварталы составила 1,6 млрд руб.
На годовом общем собрании акционеров (ГОСА) участники, как и предполагалось, утвердили выплату дивидендов за финансовый третий квартал (четвертый календарный) в размере 102 рубля на акцию, что соответствует доходности 5,5%. Данный фактор, вероятно, будет оказывать поддержку котировкам в ближайшей перспективе. В целом, акции Диасофта ощутимо подешевели за прошедший год, что связано с последовательностью пересмотренных в сторону понижения прогнозов и ухудшением финансовых показателей.
Взгляд на компанию
Чтобы получить полный доступ к статье, потребуется всего минута — зарегистрируйтесь или войдите в свой аккаунт.