Неделя на фондовом рынке США оказалась неудачной и ознаменовалась значительной активностью.
Индекс S&P 500 снизился на 2%, NASDAQ 100 — на 3,1%, DJ — на 1,9%. Снижению способствовали данные о рынке труда в США и прогнозы относительно процентной ставки Федеральной резервной системы.
Что движет рынком
Протоколы заседания Федеральной резервной системы в октябре были обнародованы в среду. На этом заседании регулятор уменьшил ключевую ставку на 0,25 процентного пункта. Опубликованные материалы показали, что среди представителей ФРС существуют значительные разногласия относительно целесообразности снижения процентных ставок в декабре. Внутри регулятора растет уверенность в том, что замедление инфляции приостановилось.
По мнению ряда представителей власти, Федеральная резервная система не должна менять ключевую ставку в декабре. Их заявления объясняются тем, что дополнительное снижение ставок может способствовать сохранению высокой инфляции и быть воспринято как признак недостаточной решимости регулятора в достижении целевого показателя в 2%.
- «Минутки» Федеральной резервной системы: целесообразно ли снижение процентной ставки в декабре?
В четверг с существенной задержкой были обнародованы сведения о рынке труда США за сентябрь. Задержка произошла из-за приостановки работы правительства, которая закончилась на прошлой неделе. Согласно официальным данным, они оказались умеренно позитивными, как в абсолютном, так и в относительном смысле.
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе увеличились на 119 тысяч (прогноз: 53 тысячи). Общая картина не вызывает оптимизма. В августе было зафиксировано снижение на 4 тысячи. Одновременно уровень безработицы поднялся с 4,3% до 4,4% (прогноз: 4,3%). Показатель инфляции остался без изменений — годовой прирост заработной платы составил 3,8.
Отчет за октябрь не будет предоставлен. Данные будут включены в информационное сообщение за ноябрь.
Объем продаж домов на вторичном рынке вырос на 1,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Полученные результаты превзошли ожидания аналитиков.
По словам главы Федерального резервного банка Бостона Сьюзен Коллинз, текущая ставка является уместной. Это связано с тем, что инфляция в Соединенных Штатах превышает целевой показатель ФРС и останется выше его в ближайшее время. Другое мнение выразил глава Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс, заявивший о возможности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в связи с замедлением на рынке труда.
Согласно информации с рынка деривативов, вероятность уменьшения ключевой ставки на 0,25 процентных пункта в декабре сейчас составляет 72%. На предыдущей неделе вероятность такого развития событий оценивалась в 44%. Альтернативным вариантом является сохранение ставки Fed Funds Rate на текущем уровне.
«Согласно данным, предоставляемым CNN Money в индексе «Страх и алчность», инвесторы на американском фондовом рынке испытывают значительную тревогу. Этот показатель формируется на основе семи различных индикаторов, среди которых VIX, соотношение объемов торгов опционами пут и колл, интерес к высокодоходным облигациям и другие.
Согласно квартальным отчетам, стоит обратить внимание на NVIDIA и Wal-Mart. Стоимость акций компании-производителя графических процессоров снизилась на 5,9% за неделю, в то время как акции ритейлера подорожали на 2,8%.
На что обратить внимание
В среду будет опубликован первый официальный расчет ВВП США за третий квартал. По предварительной оценке, разработанной сервисом GDPNow Федерального резервного банка Атланты, экономика страны могла продемонстрировать рост на 4,2% в годовом исчислении.
Среди других опубликованных данных стоит выделить информацию о розничных продажах, заказах на товары длительного пользования, доходах и расходах населения США, а также о продаже новых домов.
В четверг в Америке будет отмечаться День благодарения. В связи с этим, фондовые биржи NYSE и NASDAQ не будут работать. Торговля в пятницу будет проводиться в сокращенном режиме. В этот день также состоится Черная пятница. Следует учитывать, что многие продавцы начинают маркетинговые кампании еще в начале ноября, стремясь опередить своих конкурентов. После Черной пятницы наступает Киберпонедельник, который приходится на выходные дни.
Согласно информации, предоставленной Национальной ассоциацией ритейлеров (NFR), данные о продажах во время распродаж начинают поступать уже в первый уикенд Черной пятницы. По мере поступления новой информации, они корректируются и обновляются.
Национальная ассоциация ритейлеров ожидает, что объем продаж розничных компаний в период ноябрьско-декабрьских распродаж увеличится на 3,7–4,2% по сравнению с прошлым годом и составит от $1,01 до $1,02 трлн.
Что дальше
21 ноября S&P 500 стоил 6603 пункта. В пятницу индекс продемонстрировал рост на 1%. Сигнал о возможном усилении коррекции будет поступать при снижении S&P 500 ниже отметки в 6550 пунктов.
Фьючерсы на индекс S&P 500 с поставкой в декабре (SPYF-12.25) торгуются на Московской бирже ( SFZ5) и NASD-12.25 (NAZ5). По данным на пятницу, значения составили 662 и 24 323. В случае дальнейшего снижения, ближайшие уровни поддержки находятся на отметках 644 и 23 600.
Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»!