Инвесторы получили позитивные новости на фондовом рынке США за прошедшую неделю. Какие факторы этому способствовали и что можно ожидать в будущем? Рассмотрим подробнее.
За прошедшую пятидневку индекс S&P 500 увеличился на 0,7%, NASDAQ 100 — на 2%, а DJ — на 0,8%. Основными факторами, повлиявшими на динамику рынка, стали встречи центральных банков разных стран, угроза приостановки работы правительства США и публикации финансовых результатов крупных компаний.
Что движет рынком
В среду вечером были опубликованы результаты заседания Федеральной резервной системы. Центральный банк снизил ключевую процентную ставку на 0,25 п.п., что соответствовало прогнозам. Федеральная резервная система намерена завершить программу сжатия баланса 1 декабря, то есть остановить процесс уменьшения объема принадлежащих ей государственных облигаций США и ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.
Джером Пауэлл заявил, что снижение ключевой ставки в декабре не является неизбежным. В сентябре комитет FOMC, по наиболее вероятному сценарию, ожидал именно такого развития событий. Пауэлл подчеркнул, что из-за приостановки работы правительства Федеральная резервная система может не до конца осознавать текущую обстановку.
- Подробный разбор решений, принятых на заседании Федеральной резервной системы. Что ждет снижение ставки в декабре?
Судя по текущей ситуации, приостановка работы правительства может оказаться самой продолжительной в истории Соединенных Штатов. Ранее рекорд составлял 35 дней и был установлен в период с декабря 2018 по январь 2019 года. Среди факторов, способных привести к прекращению приостановки, можно выделить нарушения в работе авиаперевозок, возникновение трудностей с выдачей продуктовых талонов и реализацией программы медицинского страхования.
В четверг ЕЦБ огласил решение по денежно-кредитной политике. Регулятор не изменил все три ключевые процентные ставки, что соответствовало ожиданиям аналитиков. В сопроводительном документе подчеркивается, что инфляция приближается к целевому показателю в 2% на среднесрочном горизонте. Экономические перспективы остаются туманными, главным образом из-за мировой торговой и геополитической напряженности.
- Подробный разбор решений, принятых на заседании Европейского центрального банка. Регулятор обеспечивает стабильность
В четверг прошли переговоры между Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином. Главным итогом стало смягчение действующих тарифных ограничений. В качестве ориентира определена ставка тарифов в 20% для Китая на следующий год и 10% для Соединенных Штатов, как и прежде. Президент США уточнил, что средневзвешенная ставка теперь составит 47%, а ранее составляла 57%.
По итогам III квартала, согласно финансовой отчетности, стоит выделить следующие компании IT-сектора: Microsoft показала снижение на 1,1% за неделю, в то время как Alphabet выросла на 8,2%, Apple – на 2,9%, а Amazon – на 8,9%).
На что обратить внимание
Из-за приостановки работы правительства публикация важного доклада о ситуации на рынке труда в США за октябрь перенесена. Информация за сентябрь также не была обнародована.
Индексы деловой активности от ISM за октябрь, охватывающие промышленность и сферу услуг, будут опубликованы в понедельник и среду.
В центре внимания корпоративная отчетность компаний AMD, Uber Technologies, Pfizer и Qualcomm.
Что дальше
31 октября S&P 500 стоил 6840 пунктов. В пятницу индекс вырос на 0,3%. В течение недели он достиг новых максимумов. Если S&P 500 опустится ниже отметки в 6500 пунктов и закрепится на этом уровне, это будет свидетельствовать о существенном ухудшении ситуации.
Наибольший объем торгов фьючерсами на Мосбирже приходится на декабрьский контракт: SPYF-12.25 ( SFZ5) и NASD-12.25 (NAZ5). Показатели на пятницу составили 684 и 25 716. В случае снижения котировок ближайшие уровни поддержки находятся на отметках 672 и 25 480.
Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»!