На американском фондовом рынке торговая неделя сложилась достаточно спокойной. Рассмотрим ключевые факторы, представим ситуацию с точки зрения локального анализа.
Индекс S&P 500 вырос на 0,1%, NASDAQ 100 – на 0,6%, а DJ снизился на 0,7%. В центре внимания – макроэкономические данные, заседание Европейского центрального банка и публикации о деятельности компаний.
Что движет рынком
Во вторник были обнародованы сведения о рынке труда в США за ноябрь. Также была опубликована соответствующая статистика за октябрь. Обычно это ключевой макроэкономический релиз в Штатах, однако в этот раз ситуация изменилась. Задержка возникла из-за самого продолжительного в истории частичного закрытия государственных учреждений. В абсолютных величинах полученные данные выглядят не очень убедительно, но в сопоставлении с ожиданиями соответствуют прогнозам.
Показатель Nonfarm Payrolls увеличился на скромные 64 тысячи (прогноз: 50 тысяч). Этот параметр является ключевым в опубликованных данных. Общая картина не вызывает оптимизма. В октябре было зафиксировано снижение на 105 тысяч. Одновременно уровень безработицы вырос с 4,4% до 4,6% – это максимальный показатель с 2021 года (прогноз: 4,5%). Показатель инфляции, отражающий динамику средней заработной платы, снизился с 3,7% до 3,5% в годовом исчислении.
В дополнение к статистике, предоставленной Бюро статистики труда США (BLS) по рынку труда, на этой неделе были опубликованы еще два значимых макроэкономических отчета. Информация о потребительской инфляции за ноябрь превзошла ожидания. Годовой темп роста потребительских цен снизился с 3% до 2,7% (прогноз: 3,1%). Объем продаж домов на вторичном рынке увеличился на 0,5% в месячном исчислении (м/м), что оказалось немного ниже прогнозируемого значения.
На прошедшем в четверг заседании Европейского центрального банка ключевые процентные ставки не были изменены, что соответствовало прогнозам. По словам Кристин Лагард, обсуждение возможности снижения или повышения ставок не проводилось, что позволяет предположить, что цикл снижения ставок ЕЦБ приостановлен, по крайней мере, на следующие 12 месяцев. Экономика еврозоны демонстрирует стабильность, однако наибольшее влияние продолжает оказывать сектор услуг, в особенности IT, подчеркнула глава ЕЦБ.
Европейский центральный банк опубликовал новый сводный прогноз. По оценкам, в 2025 году экономика еврозоны увеличится на 1,4%, а в следующем – на 1,2%. Ранее в сентябре ожидалось, что рост составит 1,2% и 1% соответственно. Прогноз инфляции остался без изменений.
- Подробный разбор решений, принятых на заседании Европейского центрального банка. Стратегия оказалась весьма адаптивной
За неделю стоимость акций Micron Technology увеличилась на 10,3%. После завершения торговой сессии в среду производитель чипов объявил о рекордной прибыли за квартал. Ожидания компании также вызвали позитивную реакцию инвесторов.
Стоимость акций Oracle увеличилась на 6,6% в пятницу. Это подорожание стало следствием объявления о продаже американской части TikTok в рамках совместного предприятия. В состав предприятия входят Oracle, Silver Lake и компания MGX, расположенная в Абу-Даби. Данная сделка позволит избежать запрета TikTok на территории Соединенных Штатов.
В пятницу стоимость акций Nike упала на 10,5%. Причиной стало не оправдавших надежды результатов за прошедший квартал. Чистая прибыль компании сократилась на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а рост выручки составил менее 1%. Сообщается, что в Китае доходы уменьшились на 17%, достигнув отметки в $1,42 млрд. Также Nike заявила о сохраняющихся проблемах, связанных с таможенными пошлинами.
На что обратить внимание
25 декабря, в четверг, будет отмечаться Рождество по западному календарю. В этот день ключевые зарубежные рынки, в том числе американский, будут закрыты. За день до этого, в среду, некоторые площадки будут функционировать по сокращенному графику с ранним завершением работы. В пятницу наступит «День подарков». Этот праздник официально не признан в Америке.
При анализе макроэкономических показателей важно учитывать доходы и расходы американских граждан, количество вновь построенных домов, объем продаж новостроек, а также количество заказов на товары длительного пользования. Во вторник будет опубликована предварительная оценка валового внутреннего продукта США за третий квартал.
Что дальше
19 декабря значение S&P 500 составило 6835 пунктов, а в пятницу индекс продемонстрировал рост на 0,9%. Этот уровень находится близко к линии сопротивления, сформированной предыдущим историческим максимумом. Если будет достигнут уровень 6920 пунктов, то следующим ориентиром станет отметка в 7000 пунктов.
В пятницу, 19 декабря, на Московской бирже завершилась торговля декабрьскими фьючерсами на фондовые индексы. Теперь основными стали мартовские контракты: SPYF-3.26 ( SFM6) и NASD-3.26 (NAH6). Показатели на пятницу составили 686 и 25 249. При повышении котировок ближайшие цели — 690 и 25 750.
Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»!