В Соединенных Штатах торговоя неделя завершилась снижением показателей. Проанализируем ключевые причины этого падения и представим прогноз для ближайшего времени. Индекс S&P 500 потерял 2,6%, а NASDAQ 100 — 2,4%. Индекс Доу Джонса снизился на 2,5 %. В центре внимания – высказывания Дональда Трампа и макроэкономическая статистика.
Что движет рынком
В начале недели агентство Moody’s снизило Аналитики понизили долгосрочный кредитный рейтинг США с «Aaa» до «Aa1». Это связано с фискальными проблемами, включая сложности с финансированием дефицита бюджета и обслуживанием госдолга. Долговая нагрузка Штатов составит 134% соотношения федерального долга/ВВП к 2035 году против 98% в прошлом году.
Действия Moody’s представляются стандартной процедурой, а реакция финансовых рынков оказалась сдержанной. Ранее аналогичные шаги предприняли рейтинговые агентства Fitch Ratings и Standard & Poor’s.
Проект бюджета, предусматривающий снижение налоговой нагрузки и увеличение финансирования обороны, получил одобрение в Палате представителей Конгресса. Реализация данного законопроекта приведет к существенному росту дефицита федерального бюджета и государственного долга Соединенных Штатов Америки. В частности, предусмотрено прекращение действия налоговых льгот для предприятий, специализирующихся на ветроэнергетике и солнечной энергетике, к 2028 году, в то время как ранее планировалось продление их действия до 2031 года.
Дональд Трамп выступил с предложением о введении таможенных пошлин в размере 50% для стран Евросоюза, начиная с первого июня. Данное заявление американский президент сделал в социальной сети Truth Social незадолго до окончания торговой недели. При этом указано, что действие этих пошлин не будет распространяться на продукцию, изготовленную на территории США. На текущий момент это рассматривается как мера давления, направленная на разрешение торговых споров и стимулирование переноса производственных мощностей в Соединенные Штаты.
Также было объявлено о намерении ввести тарифный сбор в размере 25% на импортируемую в США продукцию компании Apple. Стоимость акций U.S. Steel увеличилась на 22%, после того как Дональд Трамп поддержал сотрудничество данной компании с Nippon Steel.
Среди макроэкономических показателей за апрель стоит отметить данные о продажах домов, находящихся как на вторичном рынке, так и новых строений. В отношении продаж жилья на вторичном рынке показатели оказались ниже ожиданий аналитиков — по сравнению с мартом наблюдалось снижение на 0,5%. Продажи новостроящихся домов продемонстрировали рост в 10,9%, что превысило прогнозы.
В отчётности за четверть Home Depot показал снижение на 4,8% по сравнению с предыдущей неделей.
На что обратить внимание
В понедельник в Соединенных Штатах будет отмечаться День памяти. В этот день торговля акциями и облигациями будет приостановлена.
В среду планируется публикация протокола заседания Федеральной резервной системы в мае. заседания ФРСКлючевую ставку оставили на уровне 4,25–4,5 %, как и предсказывали эксперты. Снижение произошло в сентябре.
В макростатистике следует изучить личные доходы и расходы граждан США, ценовые индексы потребительских расходов, а также данные по потребительскому доверию от Conference Board и Университета Мичигана.
В отчётах выделяется чипмейкер NVIDIA.
Что дальше
Котировка S&P 500 на 23 мая составила 5803 пункта, в пятницу индекс снизился на 0,7%. При положительном развитии событий ожидается рост до отметки 6130 пунктов.
Инвестировать в движение американских индексов возможно через фьючерсы на Московской бирже. Июньские контракты — SPYF-6.25 (SFM5) и NASD-6.25 (NAH5). По состоянию на пятницу значения составляют 579 и 20 847. Локальные целевые ориентиры — 605 и 22 200.
Вам интересна аналитика по Америке? Подпишитесь на Оксану Холоденко в соцсети «Профит»!
Инвесторам БКС стали доступны инструменты Через сделки с контрактами CFD¹ в БКС Форекс возможно заработать на колебаниях цен иностранных акций. Предлагается более 50 американских акций с кредитным плечом до 1:2.
¹ CFD (contract for difference) – это контракт на разницу цен, представляющий собой внебиржевой форвардный договор. В качестве базового актива выступают иностранные ценные бумаги, драгоценные металлы, нефть и другие commodities. Стоимость контракта CFD определяется ценой на соответствующий базовый актив, например, котировкой акции.