Amazon и Tesla: стоит ли покупать акции после обвала? В науке – женский взгляд: рейтинг стран и перспективные направления

Американский рынок пережил коррекцию, индекс S&P 500 достиг самых низких значений за последние три месяца, и это предоставило инвесторам возможность приобретать подешевевшие акции. В последние годы акции Amazon и Tesla пользовались значительным интересом со стороны инвесторов — какому из этих эмитентов стоит уделить внимание сегодня?

Акции Amazon подешевели на 12% от своих пиковых значений, а Tesla — на 11%. Рассмотрим, какая из этих компаний выглядит более привлекательной для долгосрочных инвестиций.

Tesla. Производитель автомобилей или разработчик ИИ

В последние годы компания Илона Маска отказалась от роли типичного автопроизводителя и сосредоточилась на развитии искусственного интеллекта, добившись в этой области заметных результатов. Количество пользователей сервиса Full Self-Driving (Supervised), подписавшихся на обслуживание, увеличилось на 38% в годовом исчислении и достигло 1,1 млн человек. Тем не менее, в других аспектах ситуация складывается менее благоприятная.

В четвёртом квартале выручка Tesla от реализации автомобилей сократилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув $17,7 млрд. Также наблюдалось снижение общей операционной маржи компании: с 6,2% в прошлом году до 5,7%.

Несмотря на это, компания по-прежнему демонстрирует существенную денежную генерацию. Свободный денежный поток Tesla за отчетный квартал достиг 1,4 миллиарда долларов, что ниже показателя в 2 миллиарда долларов, зафиксированного в соответствующем квартале предыдущего года.

В течение года Tesla также значительно увеличила объемы развертывания систем хранения энергии, что обеспечило увеличение доходов от производства и хранения энергии на 25% в годовом исчислении.

Облачные сервисы Amazon демонстрируют растущую востребованность

Финансовые показатели Amazon оказались благоприятными. Крупнейшая компания в сфере электронной коммерции и облачных технологий зафиксировала чистую выручку в четвертом квартале на уровне 213,4 млрд долларов, что на 14% превышает аналогичный период прошлого года, или на 12% без учета влияния изменения валютных курсов. При этом, высокорентабельный сегмент Amazon Web Services (AWS) демонстрирует стремительный рост. Доход от AWS увеличился на 24% за год и достиг 35,6 млрд долларов, что составляет приблизительно 17% от общего объема выручки.

В отчетном квартале операционная прибыль Amazon выросла на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $25 млрд. Прибыль приносит и собственное производство чипов. Годовой доход от архитектур Trainium2 и Graviton превышает $10 млрд.

По мнению руководства компании, перспективы развития благоприятные, и ожидается увеличение выручки в первом квартале на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Выводы

Цены на акции данных компаний значительно снизились, хотя обе фирмы обладают масштабными планами, и их текущие финансовые показатели отличаются. Amazon представляется более интересной с точки зрения коэффициента P/E, поскольку её акции торгуются по значению 30х, что является вполне обоснованным для быстрорастущей компании с устойчивым финансовым положением.

По оценке P/E, Tesla торгуется с переоценкой, равной 373х, что может указывать на включение в стоимость акций ожиданий дальнейшего роста компании.

Риски

Неблагоприятные изменения в общей экономической ситуации в США, особенно снижение потребительских расходов, способны негативно сказаться на деятельности обеих фирм.

Значительные инвестиции в основные средства могут оказать неблагоприятное воздействие на денежные потоки Amazon.

Торговля контрактами на разницу цен позволяет спекулировать на колебаниях стоимости акций американских компаний.

О CFD

CFD (контракт на разницу) — это вид производного финансового инструмента. Стоимость CFD определяется ценой базового актива, что даёт инвесторам возможность получать прибыль от колебаний рынка США, избегая при этом риска ограничения доступа. Кроме того, с помощью CFD можно получать дивидендные выплаты по акциям американских компаний. Ответы на наиболее важные вопросы об этом инструменте представлены далее из нашей статьи. А с их полным списком можно ознакомиться здесь.

Торговля контрактами на разницу цен (CFD) доступна инвесторам без специальной квалификации при условии успешного прохождения тестирования. Открытие торгового счёта возможно в пяти валютах: российском рубле, долларах США, евро, китайских юанях и дирхамах. Услугу предоставляет компания, выступающая в роли форекс-дилера.

Для полного раскрытия функционала инструмента требуется открытие CFD-счета¹ и прохождение тестирования. Процедура открытия счета доступна в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) в разделе Профиль — Управление счетами — Открыть новый счет — Счет CFD.

Возможность прохождения тестирования открывается после регистрации счета. Процедуру можно выполнить в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тест БКС Форекс или по ссылке. Подготовиться к тесту можно с нашей статьей.

Другие полезные ссылки:

• Из этой статьи можно узнать, как получать дивиденды США с помощью CFD¹.

• О юридической защите клиента в CFD¹ читайте здесь.

• Информация о ключевых аспектах торговли CFD с использованием маржинального плеча представлена ниже в материале.