Акции «Магнита» оказались в числе лидеров недели и всего месяца среди составляющих индекс МосБиржи, достигнув отметки в двухлетнем максимуме. Компания демонстрирует сильные фундаментальные показатели, а технический анализ подтверждает позитивную тенденцию.
Лидер сезона
За прошедший месяц акции «Магнита» продемонстрировали наибольший прирост среди ликвидных ценных бумаг, входящих в индекс МосБиржи – 10%. При этом значительная часть этого роста была зафиксирована именно на последней неделе. В результате были обновлены максимумы, зафиксированные с конца ноября 2021 года, и до исторического пика, расположенного чуть выше 7000 рублей, остаётся менее 4% от текущей стоимости.
В то же время биржевой индекс корректировался. Акции компании «Магнит» демонстрировали более выраженную динамику по сравнению с общим рынком, что свидетельствует о высоком инвестиционном спросе под влиянием ряда значимых факторов:
Возврат к выплате дивидендовКомпания не выплачивала дивиденды почти два года. 11 января 2024 года состоится закрытие реестра для получения дивидендов за 2022 год (в размере 412,13 рубля, что соответствует доходности в 6,1% по текущим котировкам). Для попадания под отсечку необходимо владеть акциями до 10 января. Особый интерес представляет вопрос о распределении прибыли за 2023 год, который может и далее поддерживать инвестиционную привлекательность акций.
Сохранение листинга связано с новым составом совета директоров. Весной бумаги Магнита были переведены на III уровень торговой площадки, что привело к ограничению возможностей для определенных категорий инвесторов. Данное изменение статуса и потенциальный риск исключения из индекса МосБиржи были обусловлены несоответствием требованиям корпоративного управления. Переизбрание совета директоров акционерами 28 декабря в соответствии с нормами Московской биржи может способствовать восстановлению прежнего рейтинга акций.
Выкуп акций у нерезидентов. В ноябре компания осуществила выкуп акций у нерезидентов, владевших примерно 30% капитала, по цене со значительным снижением – 2215 рублей за акцию. В результате доля квазиказначейских бумаг превысила отметку в 33%, и при выплате дивидендов средства вернутся на баланс организации.
На основе фундаментальных вводных аналитики БКСАналитики повысили прогноз справедливой стоимости акций до уровня 9000 рублей к концу 2024 года, что предполагает прирост на 34% по сравнению с текущими рыночными ценами.
Техническая картина
Акции продвигаются по восходящим формациям, а обновление максимумов текущего года и двухлетних пиков — сильный сигнал для роста до отметки в 7000 рублей. значилась областьЛокальный пик декабря 2023 года составил 6768 рублей. Формальный максимум за последние шесть лет был отмечен 9 ноября 2021 года на уровне 7011 рублей, что составляет около 3,5% от необходимого значения для достижения этой отметки.
Акции могут временно снизиться до поддержки у предыдущего годового максимума чуть ниже 6500 рублей на фоне локальной перекупленности, но время играет за покупателей. Два важных события способны подогревать спрос: СД в следующую четверг и дивиденды через две торговые недели, с учетом предстоящих новогодних праздников.
Возможные стратегии действий для различных категорий инвесторов могут быть следующими:
Инвесторы, вкладывающие на длительный срок, могут сохранять свои позиции с надеждой на получение будущих дивидендов и роста рыночной цены активов до 9000 рублей.
В случае технического отката бумаги можно покупать около 6500 рублей с потенциалом роста до 7000 рублей в декабре. Предполагается, что январский разрыв может быть закрыт быстро из-за ожидаемых крупных выплат.
• Для тех, кто делает ставки на снижение стоимости акций, текущая ситуация характеризуется неблагоприятным соотношением риска и потенциальной прибыли. В случае открытия коротких позиций необходимо строго соблюдать принципы управления рисками. защитными стоп-заявками.
БКС Мир инвестиций