Продолжается цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров». Проанализируем волатильность рынка в апреле, спрогнозируем динамику индекса МосБиржи на май и обозначим вероятный курс самых турбулентных акций.
Все выше и выше
Оценки на апрель полностью оправдались: в плане-минимум Показатель продемонстрировал обновление максимума года на отметке в 3340 пунктов по данным Московской биржи. по максимуму Прогноз рассчитан на двулетние максимумы в районе 3470 пунктов. Месяц завершился по верхнему пределу прогнозируемого диапазона.
Рыночная волатильность в течение месяца оставалась аномально низкой – 2,2%, в то время как историческое значение превышает 6%. Это указывает на преобладание бычьих настроений: любые краткосрочные снижения цен оперативно компенсировались, и рынок продолжал устанавливать рекорды с февраля 2022 года.
В этом месяце спрос достиг пика – 3487 пунктов. Рынок приблизился к ключевым уровням сопротивления. После роста более чем на 4% за месяц и +12% с начала года рынок перекуплен технически, давление продавцов естественно увеличивается. Это не указывает на изменение восходящей тенденции, но в мае темп роста широкого рынка акций может замедлиться.
На фоне размещения бумаг крупных компаний, таких как ЛУКОЙЛ, индекс МосБиржи в первой декаде мая может потерять около процента своего значения. Волатильность индекса также вероятно возрастет. Летом рынок, возможно, пойдет вверх — ориентир на второе полугодие превышает 3600 пунктов как проекция на +300 пунктов после ожидаемого прорыва многомесячного боковика 3000–3300 пунктов.
Бумаги для активных трейдеров
Для оценки волатильности (рискованности) активов применяется показатель среднеквадратичного отклонения доходностей инструментов, известный как сигма-коэффициент (σ), который нормируется относительно количества периодов наблюдения. В таблице представлены актуальные метрики риска для пяти наиболее популярных акций за прошедший месяц:
Волатильность ведущих акций превысила волатильность всего рынка в шесть раз, предоставляя возможность заработка для активных инвесторов. Необходимо придерживаться правил риск-менеджмента и использовать защитные механизмы. стоп-заявками. Рассмотрим каждый документ из списка, охарактеризуем краткорасную техническую ситуацию, учитывая прошлую динамику колебаний.
• Globaltrans. В апреле участник рейтинга показал наибольшую амплитуду колебаний, а доходность стала одной из самых высоких среди индекса. Акции достигли абсолютного максимума — почти 860 рублей. Ралли вызвало ожидания дивидендов после завершения редомициляции компании, но ясности по выплатам акционерам так и не появилось. Волатильные бумаги ушли в коррекцию. Технически формируется сужающаяся формация с поддержкой 790 рублей и сопротивлением на май у 820 рублей — выход за пределы определит локальное развитие событий. Активным трейдерам лучше занят выжидательную позицию и работать по факту прорыва одной из границ.
• ЭН+. В начале апреля акции взлетели до 550 рублей из-за роста стоимости акций «дочки» — РУСАЛа. Повышение цен на алюминий и техническая перепроданность стали причиной такого скачка. Затем бумаги упали до 470 рублей, потеряв 13%. Вероятен дальнейший спуск к 450 рублям. Пока нет явного паттерна для входа в лонг.
• АФК Система. Внезапное увеличение стоимости на 30% до показателей ноября 2021 года в связи с размещением акций дочерних компаний, но все уже учтено в цене. Целевое значение оценки холдинга составляло 27 рублей — уровень за год вперед достигнут за месяц. С точки зрения технического анализа, после достижения 27 рублей активные трейдеры… предлагалось фиксировать Высокая и быстрая прибыль наблюдается. Возможны дальнейшие откаты при минимальной поддержке в 25,3 рубля, поэтому ожидание следующего отбора пока нецелесообразно.
• РУСАЛ. В апреле показал наилучший рост среди всех компонентов индекса — более +28%. В пик апреля цена достигла почти 44 руб., месяц назад она составляла всего 33 руб. Акции долгое время находились под давлением, но откат базового металла позволил им быстро восстановиться. Взрывной рост цен, вероятно, вызван большим скоплением коротких позиций; шорты — частое топливо для такого роста. Сейчас акции перекуплены, фундаментальный таргет на 11% ниже текущих. Сохраняется вариант технического отката, адекватная поддержка находится на уровне 40 руб.
• Сургутнефтегаз-ао. Весь месяц Обыкновенные акции просто догоняли ранее выросшие до исторических максимумов привилегированные акции. Такой исход был вполне предсказуем. минимальным ориентиромПредыдущие максимумы были зафиксированы в 2023 году на уровне 34,5 рубля, а в отдельные моменты акции достигали пиковых значений с 16 февраля 2022 года – почти 36 рублей. Технически в акциях остался апрельский заметный разрыв вниз под отметкой в 33,5 рубля, который может быть заполнен в мае, что предоставит интересную возможность для повторного открытия длинной позиции.