Главное
• Российский рынок изначально демонстрировал рост и достиг двухнедельного максимума. Впоследствии отечественные фондовые индикаторы начали снижаться, поскольку сообщения спровоцировали опасения о возможном увеличении объема бумаг на рынке в связи с новым этапом обмена замороженными активами.
• После неудачного начала рубль демонстрировал восстановление и незначительное повышение, однако в итоге закрыл торговую сессию с минимальными потерями.
• Цены на ОФЗ не продолжили восходящую динамику, наблюдаемую в течение последних двух торговых дней: индекс государственных облигаций RGBI снизился от недавнего максимума за последние три месяца, однако снижение оказалось незначительным.
На 19:00 МСК
• Лидеры: Магнит (+4,23%), ЭсЭфАй (+2,44%), ЦИАН (+2,4%), ПИК (+1,72%), ВК (+1,56%).
• Аутсайдеры: МКБ (-4,6%), ФосАгро (-2,5%), Татнефть-ао (-2,44%), Татнефть-ап (-2,15%).
В деталях
Российский рынок акций некоторое время продолжал восходящее движение пятницы и обновил двухнедельный максимум. Однако в начале основных торгов наши фондовые индикаторы стали сдавать позиции, растеряв почти все дневные достижения.
Информационный фон, в целом, геополитическая обстановка остается позитивной для активов, номинированных в рублях. Стратегия национальной безопасности США, обнародованная в прошлую пятницу, продемонстрировала существенное изменение позиции американских властей в отношении России, а последующие заявления президента США указывают на то, что при урегулировании украинского конфликта давление со стороны Вашингтона переносится с Москвы на Киев.
Нисходящая коррекция могла быть спровоцирована объявлением Инвестиционная палата организовала прием заявок на обмен замороженными активами. У ряда участников рынка существуют опасения, что данная процедура может спровоцировать значительный объем продаж ценных бумаг.
Ускорение снижения нашего рынка на вечерней сессии могло быть спровоцировано информацией некоторых СМИ о том, что из подготовленного США мирного плана исключили положения, которые Украина сочла противоречивыми, теперь он состоит из 20 пунктов. Процитированные в этих сообщениях слова украинского лидера свидетельствуют о том, что стороны пока далеки от компромисса по финальному тексту соглашения.
Кроме того, пресс-секретарь президента Российской Федерации Дмитрий Песков заявил, что до Нового года встречи между лидерами России и США не планируется, отметив, для этого она должна быть тщательно подготовлена и принести ощутимые результаты.
Объем торгов основной сессии (65,1 млрд руб.) немного уменьшился, что не свойственно началу недели. Сигнал умеренно позитивный, так как внутридневной разворот вниз рынка не сопровождался всплеском активности участников. Это означает, что к продажам пока подключается относительно небольшая часть инвесторов.
Акции Магнита сохраняют лидерство среди ликвидных бумаг. Котировки обновили полуторамесячный максимум и прибавляли почти 7% на фоне информации Мосбиржи о «временном неприменении мер по противодействию дестабилизации цен для ценной бумаги MGNT в торговый день 9 декабря». При этом сама компания не анонсировала никаких важных корпоративных событий, с которым можно было бы связать сообщение торговой площадки. Вскоре оно было удалено, Мосбиржа назвала публикацию ошибочной. В результате бумаги Магнита потеряли более половины солидных достижений понедельника, но удержались от более сильного отката от достигнутых вершин.
Бумаги ВК повышаются третью сессию подряд и вновь переписали максимум с конца сентября. Восходящее движение возобновилось в четверг на фоне новости о блокировке в РФ сервисов виртуального общения Snapchat и FaceTime, а также позитивных данных по инфляции, улучшающих перспективы снижения ключевой ставки, что уменьшит процентные платежи ВК.
Ослабление денежно-кредитной политики, способствующее оживлению рынка первичных публичных размещений, может побудить компанию к выведению на биржу своих дочерних предприятий (Skillbox, VK Tech) и использованию полученных от продажи долей средств для уменьшения существенной долговой нагрузки.