Рынки в понедельник, 16 марта:
Глобальные рынки акций. В пятницу американские индексы снизились на 0,5–1%, достигнув самых низких значений за последние четыре месяца. За неделю торгов американский рынок продемонстрировал снижение приблизительно на 2%. Показатель S&P 500 в конце пятницы составлял 6624 пункта, однако в текущее время фьючерсы выросли на полпроцента, что связано с признаками локальной перепроданности. Технический анализ по S&P 500 — в нашей статье. Эскалация конфликта на Ближнем Востоке, вызвавшая рост цен на энергоносители, является фактором, ослабляющим рынок. Это усиливает инфляционные риски в Соединенных Штатах и делает маловероятным снижение ключевой ставки Федеральной резервной системы.
Завтра начинается двухдневное заседание Федеральной резервной системы, вероятность под 100% ставка останется прежней — 3,75%. Это плохо для рынков акций, но хорошо для доллара — индекс DXY был по 100,5 п., и это максимумы американской нацвалюты относительно мировой резервной корзины валют аж с мая 2025 г. Исторически шортить рынок перед заседанием ФРС опасно — в ближайшие торговые сессии волатильность, вероятно, сохранится на высоком уровне, однако после периода распродаж наиболее вероятен краткосрочный рост рынков США, АТР и Европы.
Российские трейдеры могут изучать особенности зарубежных рынков, торгуя фьючерсами на Московской бирже SPYF и NASD. Действующий договор заключен до 20 марта 2026 года и имеет обозначение SFH6. Выход на европейский рынок может быть осуществлен посредством фьючерсных контрактов STOX. Торговля на рынке Гонконга доступна через фьючерсные контракты HANG, нестабильный индекс Hang Seng демонстрирует отскок на процент после недельного периода колебаний. Торговать на японском рынке можно через фьючерсные контракты NIKK, начало недели ознаменовалось снижением индекса Nikkei примерно на полпроцента.
Нефть Brent на прошлой неделе исполнила маневр к $120, потом резкий откат к $80, а закрылась выше круглых $100. Несмотря на экстремальную волатильность, технический тренд сугубо вверх, и сегодня утром идет его развитие — фьючерс почти по $105. Диапазон на неделю — поддержка на $100, а сопротивление у $110. Чувствительность к новостям очень сильная, спекулятивная составляющая курса большая, турбулентность барреля будет высокой, но возврат на докризисные февральские уровни сейчас не рассматривается. Контракт на Мосбирже с исполнением 1 апреля — BRJ6.
Золото под давлением взлетевшего доллара — почти нулевая вероятность секвестра ставки ФРС приводит к закономерному укреплению нацвалюты США, а с индексом доллара DXY у унции исторически сильная обратная корреляция. Котировка — круглые $5000. Уже здесь важная психологическая поддержка, и активные трейдеры могут рискнуть сыграть в технический отскок от уровня. Сопротивлением значатся $5100. Фьючерс на Мосбирже до 20 марта — GDH6.
Газ NG утром под $3,1. Технически все еще слабо: на неделе был отскок от круглых $3, но опять не прошли сопротивление $3,3 — снова в откат. Пока NG не взял $3,3, план движения на $3,6 на паузе, но если на неделе будет подход к $3, то можно спекулятивно подхватить на отскок. На фоне ближневосточного кризиса акцент активных биржевиков сместился на рынок европейского газа — на TTF волатильность контрактов в разы выше. Фьючерс NG на Мосбирже до конца марта — NGH6. Курс европейского газа TTF можно копировать через контракт на Мосбирже — FFH6.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним изложены далее в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, если вы не являетесь квалифицированным инвестором, необходимо сдать тест.
Для прохождения тестирования перейдите по ссылке. Также вы можете воспользоваться приложением «БКС Мир инвестиций» (18+): в личном кабинете выберите раздел «Квалификация и тесты», затем «Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования преимуществ фьючерсных контрактов рекомендуется сдать тест на маржинальную торговлю и активировать ее. Тогда для открытия сделки потребуется залог, составляющий лишь часть вашего депозита. В противном случае, для приобретения фьючерса необходимо будет выделить сумму, эквивалентную полной стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в свой профиль, затем в раздел «Квалификация и тесты» — «Тестирование НКИ» — «Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в личный кабинет — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.