Рынок США
• Показатели S&P 500 и NASDAQ 100 за минувшую неделю снизились на 9,08% и 10,02%, соответственно. Индекс Russell 2000 опустился на 9,70%.
Акции и S&P 500 испытали одну из худших недель с 2020 года. Индекс VIX находится на пике со времен пандемии COVID-19. Падение может продолжаться, ситуация могла ухудшиться до улучшения. Мнения разнятся. По моему мнению, в S&P 500 возможен отскок от 4700–4800 с последующим падением в худшем случае до 4100.
Негативное влияние на фондовый рынок коснулось и финансовых организаций. Традиционно сезон публикации финансовой отчетности стартует с отчетов крупнейших банков — в текущем квартале участники рынка оперативно пересматривают свои ожидания.
Стоимость акций JPMorgan снизилась более чем на 7% в пятницу, после того как Truist Securities уменьшила прогнозируемую стоимость этих бумаг. Эксперты Truist полагают, что снижение процентных ставок и замедление темпов экономического развития негативно отразятся на финансовых результатах JPM, которые будут обнародованы в течение этой недели. К снижению стоимости акций присоединились также Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo и BlackRock.
В сложившихся обстоятельствах особенно важна сдержанность действий главы Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла, занимающего этот пост по назначению Дональда Трампа в начале его президентства. За время работы он наблюдал за наиболее масштабным увеличением процентных ставок, предпринятым для подавления беспрецедентного роста цен после 2000 года.
На прошлой неделе Пауэлл сделал заявление на мероприятии в Арлингтоне, где поделился своим мнением о торговых пошлинах: «Неизбежны трудности, и Федеральному комитету по открытым рынкам может ничего не остаться, кроме как наблюдать». Глава центрального банка подчеркнул, что если тарифы спровоцируют инфляцию, регулятор будет вынужден реагировать.
Степень неизвестности остается значительной. Федеральной резервной системе, подобно другим игрокам на рынке, необходимо проанализировать текущую обстановку и возможные последствия действий нынешнего лидера Соединенных Штатов Америки.
Рынок США переживает трудное время с неясностью будущего и сильными колебаниями цен. Вне всякого сомнения ситуация прояснится. Остаётся только вопрос о том, когда это произойдёт и какую цену за это придётся заплатить инвесторам, компаниям, государствам и всем заинтересованным сторонам.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже падают.
Крупнейшие фондовые индексы Америки начали торги с понижением.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-6.25) падает. Индекс Stoxx 50 снижается на 5,1%.
В скором времени ожидается объявление европейскими странами о контрмерах, включающих введение или увеличение таможенных поборов на продукцию из Соединенных Штатов.
Негативная динамика европейских рынков обусловлена тем, что американские тарифы окажут разрушительное воздействие не только на отдельные предприятия, но и на экономику всего континента, которая и без того переживает непростые времена. В связи с этим вероятность экономического спада в Евросоюзе увеличивается, как и в Соединенных Штатах.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25Индекс Hang Seng снизился на 13,2% после длительных праздничных выходных.
Китай ввел ответные пошлины в размере 34% на все импортные товары из США, что спровоцировало хаос на рынке. Промышленные товары, предметы для отдыха и путешествий, а также нефть подешевели.
В прошлом году Соединенные Штаты привезли из Китая товаров на 438 миллиардов долларов, а отправили туда около 143 миллиардов — общее торговое оборота составило 581 миллиард долларов.
Инвестиционные инструменты, ориентированные на китайский рынок, продемонстрировали снижение стоимости, включая валютные курсы. Индекс KTEC потерял восемь процентов, пара AUD/USD опустилась на четыре процента, а ETF COPX, специализирующийся на меди, – на десять процентов. Акции авиаперевозчиков, таких как Southwest и Frontier, также снизились в цене примерно на пять процентов.
Нефтяные контракты испытали значительное снижение: пятничная сессия ознаменовалась падением цены на шесть процентов, а за последнюю неделю – на десять процентов, что привело к возвращению стоимости к уровню 2021 года. Попытки стабилизации ситуации со стороны ОПЕК+, решившей нарастить объемы добычи в мае, оказались безуспешными.
В социальной сети Truth Social бывший президент Трамп заявил о просчете Китая, отказавшегося от возможности обсудить уменьшение торговых поборов, сравнив эту ситуацию с опытом Вьетнама.
До этого момента власти КНР предприняли меры для регулирования инвестиций китайских предприятий в Соединенные Штаты Америки.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) На Московской бирже наблюдается снижение. В начале недели индекс Nikkei 225 потерял 7,8%.
В отличие от КНР, Япония предпочла мирный путь. Премьер-министр страны Сигеру Исиба в скором времени посетит США для представления соглашения о тарифах. Страхи японского правительства относительно возможных последствий для экономики страны от введенных пошлин вполне обоснованы: из-за слабого внутреннего спроса экономика Японии во многом зависит от экспорта.
Товарные рынки
• Цена на золото (GOLD-6.25Стоимость золота падает. По информации COMEX, цена на золото, которое будет доставлено в мае, равна 3030 долларов США за унцию (+0,2%).
• Нефть (BR-4.25Цены на марку Brent по июньскому контракту составляют 63,8 доллара за баррель, снизившись на 2,6%.
Негативное воздействие на цены на нефть оказывают торгово-тарифные меры Соединенных Штатов и решения Организации стран-экспортеров нефти. Замедление экономического развития в глобальном масштабе и среди основных потребителей ресурсов указывает на сокращение потребности в энергетических продуктах.
• Фьючерс на природный газ (NG-4.25) на Московской бирже теряет 0,05%.
О фьючерсах
Фьючерсный контракт — это деривативный финансовый актив. Подробности о принципах его использования представлены в отдельной публикации. в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Не имея квалификации инвестора, пройдите тест предварительно.
Нажмите ссылку: тестированиеИли воспользуйтесь приложением «БКС Мир инвестиций» (18+), перейдя в профиль, раздел «Квалификация и тесты», затем «Тестирование НКИ» и «Производные финансовые инструменты».
Чтобы воспользоваться всем спектром возможностей работы с фьючерсами, можно сдать тест на маржинальную торговлю и активировать её. Тогда для открытия позиции будет использоваться лишь часть вашего депозита – в размере гарантийного обеспечения. Без подключения услуги покупка фьючерса потребует суммы, равной полной стоимости контракта.
- Нажмите ссылку: тестированиеВ приложении «БКС Мир инвестиций» откройте профиль, раздел «Квалификация и тесты», затем «Тестирование НКИ» и наконец, «Маржинальная торговля».
- Перейдите по ссылке: подключение. Либо воспользуйтесь мобильным приложением: откройте личный кабинет, затем выберите нужный счёт из раздела «Учётные записи» – «Торговля с плечом».