Рынок США
Индекс S&P 500 и индекс NASDAQ показали рост в 0,41% и 0,67% соответственно по итогам понедельника. Индекс Russell 2000 увеличился на 0,31%.
Большинство секторов – десять из одиннадцати – показали положительную динамику к моменту закрытия торгов: наиболее заметный рост наблюдался в сфере здравоохранения (+1,31%), тогда как потребительские товары оказались в проигрыше (-0,13%).
Приветствуем лето! Рынок поднялся в первый день торгов нового месяца. По мере завершения весеннего сезона отчётности инвесторы с нетерпением ждут новостей о торговых соглашениях, о сроках приостановки тарифов до июля и о ставках ФРС.
В отсутствие новых статистических данных, подтверждающих восходящий тренд, возможна летняя стагнация, а стратегия «продавай в мае и уходи» может трансформироваться в более радикальный подход – «ликвидируй свои инвестиции в июне».
Пауэлл воздержался от комментариев, однако другие участники Федеральной резервной системы выявили расхождения во мнениях относительно процентных ставок и ряда других вопросов.
В пятницу вечером на митинге металлургических предприятий президент Трамп заявил о намерении увеличить пошлины на импортируемую сталь до 50 процентов. Этот показатель в два раза больше, чем был ранее установлен. Вслед за этим наблюдался значительный скачок котировок акций компаний, занимающихся производством стали.
Данная мера, которая начнет действовать с четвертого июня, призвана поддержать отечественное производство, но спровоцировала беспокойство относительно увеличения издержек для производителей автомобилей и строительных организаций. Кроме того, она вызвала недовольство в Европейском союзе — представители ЕС сообщили о подготовке контрмер.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже растут.
На доборговом рынке основные фондовые индексы США демонстрируют снижение.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-6.25) в плюсе. Индекс Stoxx 50 теряет 0,1%.
По информации Европейского статистического управления, в мае темпы роста цен в еврозоне уменьшились: показатель снизился с 2,2% до 1,9%, рассчитанных за год. Одновременно уровень безработицы сократился – с 6,3% до 6,2%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25В зелёной зоне ведется торговля. Индекс Hang Seng увеличился на 1,53%.
Президент США Трамп и председатель КНР Си Цзиньпин выступят на этой неделе для обсуждения торговли. Дискуссия, вероятно, будет посвящена критически важным полезным ископаемым и обвинениям Трампа в нарушении соглашений со стороны Китая.
В понедельник Министерство торговли Китая сообщило об аналогичных действиях со стороны США – нарушении предварительных соглашений по новому контролю над экспортом микросхем для искусственного интеллекта. Также были отменены студенческие визы китайских граждан. Надеемся, что предстоящий телефонный разговор поможет разрешить возникшие разногласия.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25На Московской бирже снижается показатель. Вторник принес индексу Nikkei 225 убыток в размере 0,06%.
Глава Банка Японии заверил рынки, что экономика успешно преодолеет последствия роста инфляции и взимаемых США пошлин.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-6.25Цена снижается из-за роста курса американского доллара.
• Нефть марки Brent (BR-6.25), августовский контракт демонстрирует цену в 65,4 доллара за баррель (+1,2%) .
Нефтяные котировки продемонстрировали значительный скачок в предыдущий день торгов, несмотря на попытки восьми государств входящих в ОПЕК+ ускорить восстановление объемов производства. Вероятной причиной такой динамики стало взаимодействие двух обстоятельств: фиксация прибыли по краткосрочным позициям и лесные пожары в Канаде. В нефтедобывающем регионе страны возникли перебои с добычей, сопоставимые с планами ОПЕК+ по увеличению предложения на рынке в июле. Тем не менее, этот фактор оказывает лишь временную поддержку стоимости нефти – улучшение метеорологической обстановки может нейтрализовать его влияние.
Усиление санкций по отношению к России и/или Ирану может стать причиной роста цен на нефть, что подтверждается всё более частыми сигналами.
• Фьючерс на природный газ (NG-6.25) на Московской бирже теряет 0,4%.
Он ничего не сказал
Трейдеры с нетерпением ждали речь Джерома Пауэлла после прошедшей в понедельник конференции, однако глава Федеральной резервной системы ограничился стандартным выступлением на мероприятии, посвященном 75-летию Международного финансового отдела ФРС. Накануне Пауэлл провел встречу с бывшим президентом Трампом, а любимый экономический показатель инфляции, отслеживаемый ФРС, зафиксировал рост цен всего на 2,1% за последний месяц – это минимальный прирост за продолжительный период времени. Поддавшись постоянным критическим замечаниям со стороны Трампа, Пауэлл опоздал к запланированному выступлению.
Инвесторы надеялись на более обстоятельный анализ в его выступлении, но остальные представители ФРС расширили обсуждение денежно-кредитной политики своими комментариями.
По мнению главы Федерального резервного банка Далласа Лори Логан, умеренная стратегия председателя Федрезерва Джерома Пауэлла в отношении уменьшения процентных ставок представляется обоснованной. Она указала на то, что уровень инфляции всё ещё несколько превышает целевой показатель ФРС – 2%. Кроме того, она выразила обеспокоенность тем, что торговые пошлины могут оказывать устойчивое влияние на цены. Логан акцентировала внимание на необходимости для Федеральной резервной системы убедиться в том, чтобы кратковременный скачок цен не перерос в продолжительную инфляцию.
Несмотря на призывы президента Трампа к снижению процентных ставок, Логан вновь заявила о намерении центрального банка дождаться более явных экономических индикаторов перед тем, как принимать какие-либо изменения.
Член ФРС Кристофер УоллерЧлен Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер обозначил свою готовность к уменьшению ставки в текущем году при условии дальнейшего прогресса в достижении целевого уровня инфляции ФРС – 2% и сохранения устойчивости на рынке труда. Он подчеркнул, что любое повышение цен вследствие тарифов, вероятно, носит временный характер и не должно определять монетарную политику. Позиция Уоллера более созвучна взглядам администрации президента.
Финансовые рынки пристально изучают будущие экономические данные в надежде получить дополнительные сведения о дальнейших действиях ФРС, которые будут объявлены на заседании Комитета по операциям с открытым рынком (FOMC) 18 июня. Согласно данным инструмента отслеживания фьючерсов CME FedWatch, вероятность снижения процентной ставки Федрезервом оценивается менее чем в пять процентов.
О фьючерсах
Контракты на поставку – это деривативы, и ознакомиться с принципами их применения можно , в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Чтобы инвестировать без квалификации, пройдите сначала тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» (для пользователей старше 18 лет) зайдите в личный кабинет — раздел Квалификация и тесты — Тестирование неквалифицированного инвестора – Производные финансовые инструменты.
Для полноценного использования возможностей фьючерсов пройдите тест на маржинальную торговлю и активируйте её. При этом для открытия позиции будет задействована лишь часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Без активации услуги покупка фьючерса потребует суммы, равной полной стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо воспользуйтесь мобильным приложением «БКС Мир инвестиций», открыв раздел личного кабинета, затем квалификацию и тесты – тестирование НКИ – маржинальные сделки.
• Перейдите по ссылке: подключение. Альтернативно, в приложении перейдите к профилю пользователя, выберите нужный счет из раздела управления счетами — далее откройте доступ к маржинальной торговле.