Представляем авторскую стратегию «Атлант» для квалифицированных инвесторов.
Участники рынка чаще всего обращают внимание на голубые фишки, однако есть и другие эмитенты с высоким инвестиционным потенциалом.
Многие компании второго эшелона обладают сильными фундаментальными характеристиками и катализаторами роста, привязанными к техническим факторам и корпоративным событиям. Среди них есть будущие лидеры рынка, и именно на них ориентируется стратегия «Атлант».
Инвестиционный подход основан на работе с инструментами российского фондового рынка. В основе работы торговой модели подхода «Атланта» используется инфраструктура управляющей компании (УК) БКС.
Почему стратегия актуальна сегодня
Текущая ситуация на рынке создает уникальные возможности для инвестиций.
• Рынок меняется. Процентные ставки снижаются и, по прогнозам, к концу 2026 г. будут на уровне 10% — в этих условиях потенциал роста выше.
• Рост вне Индекса МосБиржи гораздо заметнее. С начала года только 10 входящих в него компаний показали рост более 20% годовых, за его пределами таких эмитентов — 47.
• Многие акции первого эшелона значительно оторвались в оценке от менее капитализированных. Внимание участников рынка неизбежно переместится на другие компании.
• Среди компаний второго эшелона есть много недооцененных эмитентов с высокой эффективностью бизнеса.
Основные преимущества «Атланта»
• Ожидаемая доходность — 24% годовых. При долгосрочном горизонте инвестирования это существенно выше среднего значения по рынку.
• Высокий потенциал роста, поскольку в стратегию попадают акции компаний второго эшелона с сильными фундаментальными характеристиками.
• Риски под контролем — ограничение позиций на одного эмитента не более 7% для диверсификации портфеля.
• Долгосрочный подход — стратегия рассчитана на горизонт от 12 месяцев для раскрытия потенциала выбранных компаний.
Минимальная сумма инвестиций составляет 30 млн руб., горизонт — 5 лет.
Бенчмарком для инвестиционного подхода выступает MCXSM — Индекс МосБиржи средней и малой капитализации. Это индикатор, созданный Московской биржей для отслеживания акций компаний с относительно небольшой рыночной капитализацией. За последние 1,5 года работы стратегии она обогнала бенчмарк более чем на 25%*.
Об авторе
Максим Шеин — аналитик, инвестиционный стратег и управляющий активами, который более 20 лет работает на финансовом рынке. Проходил стажировку в UBS в США. Известен широкой аудитории как профессиональный эксперт, выступающий в ключевых СМИ, а также как ведущий шоу «Без плохих новостей» на YouTube-канале БКС.
* Историческая доходность не гарантирует доходности в будущем, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем. Информация о доходности носит оценочный характер и не является заверением/гарантией ее получения. Фактическая доходность по финансовому инструменту, а также фактическая доходность от оказания услуг могут значительно отличаться от указанной в расчетах доходности (потенциальной, условной) или вовсе отсутствовать. Доходность не гарантирована государством, а также не гарантирована ООО «Компания БКС» и иными лицами. ООО «Компания БКС» не несет ответственности как за отсутствие фактической доходности, так и за несоответствие фактической доходности указанной информации о доходности (потенциальной, условной). Настоящий материал содержит информацию, предназначенную исключительно для квалифицированных инвесторов. Если вы не являетесь квалифицированным инвестором, просим вас отказаться от дальнейшего ознакомления с настоящим материалом. Не является рекламой ценных бумаг, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Услуги по доверительному управлению оказывает АО УК «БКС». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 050-12750-001000 от 10.12.2009. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по доверительному управлению вы можете найти на сайте: https://bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Тел.: +7 383 210-50-20. C информацией об УК, в том числе декларацией о рисках, а также порядке направления обращений (жалоб) можно ознакомиться: https://bcs.ru/am/company/disclosure
Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем передать денежные средства и/или ценные бумаги в доверительное управление, следует внимательно ознакомиться с регламентом доверительного управления. Стандартная стратегия доверительного управления «Гонконг. Авторский метод». Ставка комиссии за управление ДУ «Гонконг. Авторский метод» составляет 2% (два процента) годовых. Ставка порогового уровня дохода составляет 0% (ноль процентов). Ставка вознаграждения управляющего составляет 15% (пятнадцать процентов). Ставка комиссии за управление (апфронт) — 4% (четыре процента). Срок действия договора — 3 (три) года. При выводе объектов доверительного управления из доверительного управления по инициативе учредителя до истечения первого трехлетнего срока действия договора (в том числе в случае перевода объектов доверительного управления на другие договоры доверительного управления, заключенные между учредителем и управляющим) комиссия за управление увеличивается на величину, определяемую в порядке, предусмотренном особыми условиями стратегии, изложенными в приложении № 8 к регламенту доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги и производные финансовые инструменты АО УК «БКС» (далее — «Регламент»). Указанная выше корректировка не производится при выводе активов после продления срока действия договора на следующие 3 года. Описание основных инвестиционных целей стратегии и инвестиционной стратегии управляющего не является гарантией доходности доверительного управления. Более подробно с информацией, обязательной к раскрытию по стандартным стратегиям доверительного управления, с рисками, с расходами, с условиями доверительного управления вы можете ознакомиться на официальном сайте АО УК «БКС»: https://bcs.ru/am/trust/documents.Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций. Услуги управляющего не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, деньги, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».