Лондонская ассоциация рынка драгметаллов (LBMA) недавний отчет содержал ожидания касательно цен на драгоценные металлы до 2025 года. Среди них – и платина. Это отличный повод проанализировать потенциальные выгоды и риски, связанные с вложением средств в этот ресурс.
Ключевые факты
Платина встречается очень редко на Земле.
По подсчётам Всемирного совета по инвестициям в платину (WPIC), если положить всю когда-либо добытую платину в бассейн олимпийского размера, металл достигал бы уровня лодыжек человека. Для сравнения: все когда-либо добытое золото в мире заполнило бы три таких бассейна.
Предложение платины в мире Примерно восемь десятых объема предложения обеспечивается первичной добычей ресурсов, тогда как оставшиеся двадцать процентов поступают из переработки отходов платиновых катализаторов и ювелирных украшений. Лидирующую позицию в мировом производстве занимает Южная Африка, на долю которой приходится более двух третей годовой добычи.
Производство платины
Южная Африка занимает наибольшую долю, составляющую 71%. Россия представлена в меньшей мере — 12%. Зимбабве — 9%, Северная Америка — 4,5%, остальные страны — 3,5%.
Спрос на платинуВ течение полувека платина играла важную роль в снижении вредных выбросов, применяясь в производстве каталитических нейтрализаторов для двигателей внутреннего сгорания. Автомобильная промышленность обеспечивает 40% ежегодного спроса на этот металл. Рост рынка электромобилей отрицательно скажется на платине.
Кроме того, палладий выступает в качестве альтернативы платине. Его также можно применять для изготовления каталитических устройств вместо платины.
Платина применяется и в других сферах экономики. Её применение достаточно широко. Например, в медицине её используют для изготовления кардиостимуляторов.
Около четверти пяти процентов объема потребления приходится на ювелирный сектор.
В сравнении с золотом и серебром, инвестиционные операции оказывают значительно меньшее влияние – менее пяти процентов от совокупного спроса на платиновые металлы.
Спрос на платину
Распределение потребителей выглядит следующим образом: автомобильная промышленность обеспечивает 40%, другие отрасли промышленности — 30,6%, ювелирная сфера — 24,5%, а инвестиции в различные формы (монеты, инготы, биржевые фонды и складские запасы) – всего лишь 4,9%.
Мировой баланс. В течение последних двух лет наблюдался дефицит — спрос превосходил предложение.
Прогноз LBMA на 2025 год
Недавно Лондонская ассоциация торгов драгоценными металлами (LBMA), работающая независимо, опубликовала консенсус-прогнозы по драгметаллам на 2025 г.
В начале следующего года прогнозируется цена в $1021,64. Этот показатель превышает среднюю цену за прошлый год лишь на 65 долларов.
ICBC Standard Bank и UBS ожидают среднюю цену платины на уровне 1100 долларов, что является наибольшим оптимизмом среди экспертов. Аналитики Capital Economics настроены наиболее пессимистично и прогнозируют цену в 920 долларов.
Рассматриваемые прогнозы по платине отличаются осторожностью из-за ожидаемого более быстрого увеличения предложения, чем спроса. В то же время никаких глубоких изменений в промышленном использовании металла не ожидается.
Распространение гибридных машин могло бы поддержать спрос на платину. Но высоких процентных ставок и переход Китая на электромобили скорее всего помешают увеличению потребности в платине.
Ожидается, что колебания цены приведут к диапазону торгов в $550 за единицу в 2025 году, что значительно меньше диапазона предыдущего года – $872.
Что пишет WPIC
Международный совет по инвестициям в платину обнародовал пока лишь… отчет Доклад за третий квартал 2024 года был представлен, но в нём содержится прогноз на 2025 год. Доклад за четвертый квартал будет опубликован 5 марта 2025 года.
В новом году сохранится дефицит спроса и предложения, способствующий росту цен.
Также организация дала оценкуНа рыночную конъюнктуру могут повлиять возможные шаги нового лидера Соединенных Штатов. Введение тариффов в размере 25% со стороны администрации Трампа на автомобили из Канады и Мексики способно снизить годовой объем потребления платины примерно на один процент, а палладия – на четыре процента.
Сезонность
Согласно расчетам За последние двадцать пять лет в ценообразовании платины проявилась четкая сезонность. Рост стоимости наблюдается в декабре, январе и феврале. К середине года рынок, наоборот, успокаивается. Такое явление обусловлено сезонным изменением предложения производителей.
В текущем году выраженность этой сезонности в начале периода может быть усилена, если объем платины, получаемой из вторичных источников, окажется ниже ожиданий WPIC.
Техническая картина
Анализ графиков платиновых фьючерсов не демонстрирует выраженных тенденций. С начала 2016 года актив движется в широком диапазоне, характеризующемся боковым трендом. В последнее время наблюдается уменьшение амплитуды колебаний.
Платина для инвесторов с долгосрочным горизонтом может служить инструментом диверсификации вложений в драгоценные металлы. Внутридневная, спекулятивная или позиционная торговля может быть эффективной при использовании технических осцилляторов на коротких временных интервалах.
Инструменты для торговли
Инвесторам на Мосбирже доступны:
• Фьючерсы на платину. Актуальный контракт — мартовский.
• Биржевая платина. Платформа для торговли платиной за рубли с отсрочкой платежа на спотовом рынке драгоценных металлов Мосбиржи.
О фьючерсах
Фьючерс — это производное финансовое средство. Это соглашение о продаже или покупке чего-либо в определённый день по фиксированной цене. обучающем материале.
Для торговли фьючерсами неквалифицированные инвесторы должны сдать тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» его можно найти по пути: Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Для реализации всех преимуществ фьючерсов можно активировать сделки с неполным покрытием. При этом открытие позиции будет осуществляться при участии лишь части вашего депозита — гарантийного обеспечения. Без подключения данной услуги покупка фьючерса потребует суммы, равной полной стоимости контракта.
Как подключить маржинальные сделки
Для подключения услуги нужно сдать тест по знаниям. Тест доступен в личном кабинете.
В приложении «БКС Мир инвестиций» тест доступен по пути: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
Как только пользователь завершит тестирование, ему станет доступна возможность подключения услуги: Профиль – Управление финансами (выбор счета) – Планы обслуживания – Свободные операции. Кроме того, подключение данной опции возможно через персональный аккаунт «БКС Мир инвестиций» в подразделе Сервисы – Мои счета и тарифы – Торговля с плечом.»