«Лонг Сбер» с целью 350 рублей: что ждет акционеров в ближайшие месяцы? Ключевые события недели

💡Мы предлагаем торговую идею «Лонг Сбер» с прогнозом роста котировок до 350 рублей за акцию. Ожидаемая доходность составляет более 10% на горизонте 3 месяца. Банк демонстрирует устойчивый рост чистой прибыли и торгуется с исторически низкими мультипликаторами. В то же время цена акции не изменилась с момента последней дивидендной выплаты прошлым летом, а до следующей выплаты осталось 3,5 месяца.

Главное

• Три причины покупать

1. По предварительным оценкам, чистая прибыль Сбера в текущем году может вырасти на 13%, достигнув 1,9 трлн руб. Это обусловлено преимущественно ростом чистого процентного дохода и уменьшением величины отчислений на возможные потери.
2. Предполагается, что ослабление денежно-кредитной политики окажет благоприятное влияние на оценочные коэффициенты банка и поможет удержать чистый процентный доход в течение текущего года.
3. С тех пор, как банк выплатил последние дивиденды, стоимость его акций осталась прежней, что свидетельствует об отсутствии отражения дивидендного дохода в цене. По нашим расчетам, этот доход составит 12% от текущей рыночной стоимости.