Рынок США
• В течение прошедшей недели индексы S&P 500 и NASDAQ снизились на 0,63% и 1,62% соответственно, в то время как Russell 2000 показал рост на 1,19%.
Прошедшая неделя ознаменовалась снижением процентной ставки Федеральной резервной системы, что стало ключевым событием на рынке. В результате акции компаний с небольшой капитализацией продемонстрировали значительный рост, а индекс Доу-Джонса достиг рекордных отметок. Однако это негативно сказалось на уверенности технологических лидеров в возможности разработки необходимой инфраструктуры для искусственного интеллекта. Параллельно в деловом мире наблюдалась волна активных слияний и поглощений: Paramount повысила враждебное предложение о приобретении акций Warner Bros, оценив его в 108 миллиардов долларов, NVIDIA столкнулась с введением нового налога на продажу чипов в Китае, а Disney обменяла 1 миллиард долларов на возможность создания видеоконтента с участием Микки Мауса с использованием технологий искусственного интеллекта.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 12.25) и NASDAQ (NASD-12.25) на Московской бирже растут.
В преддверии открытия торгов на американских рынках основные индексы демонстрируют положительную динамику.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-12.25) в плюсе. Индекс Stoxx 50 растет на 0,7%.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-12.25) торговля ведется в красной зоне. Индекс Hang Seng снизился на 1,34%.
В ноябре китайское бюро статистики обнародовало статистические данные. Уровень безработицы в прошлом месяце не изменился по сравнению с октябрем и составил 5,1%. Годовой прирост объемов промышленного производства достиг 4,8%, что оказалось ниже прогнозов и показателя за октябрь. Китайских инвесторов разочаровали данные о розничных продажах, которые в годовом выражении в ноябре составили лишь 1,3% вместо ожидаемых 3%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-12.25) на Московской бирже падает. Индекс Nikkei 225 потерял 1,23%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-12.25) стоимость золота, подобно другим драгоценным металлам, демонстрирует тенденцию к росту вблизи пиковых значений. На Чикагской бирже цена февральского контракта составляет $4376 за унцию, что на 1,1% выше предыдущего показателя%.
Цены на драгоценные металлы демонстрируют рост в связи с уменьшением процентных ставок Федеральной резервной системы США.
• Нефть (BR-1.26) фьючерсы на нефтяную марку Brent в февральском контракте снизились на 0,5% и стоят $60,8 за баррель%.
• Фьючерс на природный газ (NG-12.25) на Московской бирже снижается на 0,2%.
На прошлой неделе на американском рынке произошел значительный скачок цен на газ, вызванный пересмотренными прогнозами погоды на декабрь. Ожидается, что в США установится более теплая погода, что приведет к снижению потребности в топливе.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-12.25) на Московской бирже растет на 0,7%.
В настоящее время Биткойн демонстрирует курс около $89 тыс. На дневном графике наблюдается формирование медвежьей модели флага. В случае реализации данной фигуры, стоимость криптовалюты, вероятно, продолжит снижение.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-12.25) на Московской бирже прибавляет 2,2%.
В настоящее время эфириум демонстрирует цену в $3152 и выглядит несколько более позитивно с технической точки зрения. Существует вероятность того, что нисходящая коррекция не получит дальнейшего развития.
Кевин против Кевина
В пятницу фондовый рынок показал отрицательную динамику из-за распродажи облигаций, спровоцированной неожиданным увеличением доходности казначейских бумаг. Инвесторы, вкладывающие средства в облигации, обеспокоены сдержанными высказываниями Федеральной резервной системы и связанными с ними опасениями относительно инфляции. Хотя такая тенденция должна привести к снижению процентных ставок.
Внимание рынка было приковано к «жесткой» речи председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла и других представителей власти. По словам Пауэлла, условия для дальнейшего уменьшения процентных ставок стали значительно более строгими.
Выступление президента Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммак, которая в следующем году войдет в состав Федерального комитета по операциям на открытом рынке с правом голоса, усилило опасения на рынке. Она отметила, что считала бы целесообразным более жесткую денежно-кредитную политику, поскольку инфляция остается высокой и составляет 3%.
На отдачу по долгосрочным облигациям в наибольшей степени влияют инфляционные ожидания и объем государственных заимствований. Премия, которую требует рынок за инвестиции в долгосрочные облигации, остается повышенной, поскольку сохраняются опасения относительно инфляционной нестабильности и значительного государственного долга.
Вопрос о том, кто займет место Пауэлла после его отставки в мае, пока находится в стадии рассмотрения.
По словам президента Соединенных Штатов, решение о назначении нового главы Федеральной резервной системы пока не принято. В числе вероятных кандидатов на эту должность числятся экс-глава ФРС Кевин Уорш и руководитель Национального экономического совета Кевин Хассет.
«Я считаю, что он подходит. По моему мнению, есть Кевин и Кевин. Оба… Я полагаю, два Кевина — прекрасные кандидаты», — заявил Трамп в интервью WSJ.
Трамп уверен в необходимости активного снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Он выразил желание, чтобы в течение года ставки опустились до уровня около 1% или ниже. По его мнению, это позволит уменьшить затраты на обслуживание государственного долга США, объем которого составляет приблизительно 30 триллионов долларов. Также президент США высказал предложение о том, чтобы будущий председатель ФРС согласовывал вопросы процентных ставок с Белым домом, что может ограничить независимость центрального банка.
По всей видимости, кандидаты, заручившиеся его поддержкой, готовы к подобному развитию событий. С 2006 по 2011 год Уорш занимал должность управляющего Федеральной резервной системы и выступал за уменьшение процентных ставок. Хассет, являвшийся ключевым экономическим советником Трампа начиная с 2017 года, также рассматривается как один из основных претендентов.
О фьючерсах
Фьючерс представляет собой деривативный финансовый инструмент. Подробности о работе с ним изложены далее в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Прежде чем инвестировать, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тестирование.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) в личном кабинете перейдите в раздел «Квалификация и тесты», затем выберите «Тестирование НКИ» и «Производные финансовые инструменты.
Для максимального использования фьючерсов рекомендуется пройти проверку и активировать маржинальную торговлю. При этом для открытия сделки потребуется лишь часть ваших средств, а именно гарантийное обеспечение. В противном случае, для приобретения фьючерса потребуется сумма, эквивалентная полной стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Либо в мобильном приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в раздел профиля — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в свой профиль — выберите счет в разделе «Управление счетами» — «Маржинальная торговля.