Рынок США
• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам прошлой недели прибавили 1,40% и 1,22%, соответственно. Russell 2000 вырос на 0,19%.
Американский рынок успешно пережил спад на рынке труда, приостановку работы правительства в этом квартале и продемонстрировал начало классического рождественского ралли, кульминацией которого стали рекордные показатели золота и серебра. От поддержки Ларри Эллисоном предложения PSKY о покупке WBD на $40 млрд до партнерства NVIDIA с Groq на $20 млрд — неделя ознаменовалась крупными капиталовложениями и низким объемом торгов. Слабую активность стоит ожидать и в дальнейшем. Инвесторы ждут потенциального фейерверка на заседании FOMC во вторник, и пытаются понять, действительно ли прогноз на 2026 год прекрасен.
• Главная новость минувшей недели — это не слияние, а своего рода поглощение со стороны NVIDIA стартапа Groq, занимающегося разработкой чипов для искусственного интеллекта.
NVIDIA заплатит $20 млрд наличными за активы Groq, включая генерального директора Джонатана Росса и президента Санни Мадру. Стартап продолжит существовать как независимая компания под руководством финансового директора Саймона Эдвардса.
Молодые компании в сфере ИИ все еще процветают и в полной мере используют астрономические инвестиции крупнейших технологических компаний мира типа Oracle. Три месяца назад стартап был оценен менее чем в $7 млрд, а в среду был продан за сумму, практически в три раза выше.
Bank of America охарактеризовал сделку как «дорогостоящую, но стратегически важную», сравнив ее потенциальное влияние с приобретением компанией NVIDIA компании Mellanox в 2019 г.
BofA и Baird сегодня подтвердили свои рейтинги «Покупать» и «Лучше рынка» с целевой ценой в $275.
• AMD: Акции набирают обороты после получения крупного заказа от Alibaba на чипы MI308, которые призваны напрямую конкурировать с NVIDIA H200. Эта победа подчеркивает растущее присутствие AMD на китайском рынке облачной инфраструктуры, хотя торговая напряженность не ослабла.
• Micron и Samsung: Samsung планирует начать массовое производство памяти HBM4 в феврале 2026 г. после прохождения квалификационных тестов NVIDIA. Этот шаг оказывает давление на Micron, поскольку отрасль соревнуется за поставки для платформы следующего поколения NVIDIA «Vera Rubin» и кластеров TPU Google.
Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 3.26) и NASDAQ (NASD-3.26) на Московской бирже снижаются.
На премаркете основные американские индексы торгуются в красной зоне.
Европейский рынок
• Европейский рынок (STOX-3.26) в красной зоне. Индекс Stoxx 50 прибавляет 0,1%.
Европейские индексы после праздников торгуются на прежних уровнях. Вероятно, до Нового года ситуация кардинально не изменится.
Азиатские рынки
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.26) торгуется падает. Индекс Hang Seng в понедельник потерял 0,71%.
• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-3.26) на Московской бирже снижается. Индекс Nikkei 225 упал на 0,44%.
Товарные рынки
• Золото (GOLD-3.26) отступает от максимума.На Чикагской бирже, согласно февральскому контракту, предлагают $4477 за унцию, -1,6%.
На прошлой неделе спотовые цены на золото поднялись почти до $4550, а серебро превысило $76 за унцию. Медь стоила более $12 252 за тонну, примерно на $900 меньше рекорда, достигнутого летом.
• Нефть (BR-1.26) марки Brent, согласно мартовскому контракту, торгуется по $61,6 за баррель, +2,2%.
Саудовская Аравия может снизить февральские цены на нефть в Азии. Согласно опросу, цены на нефть Arab Light в феврале могут упасть на 10–30 центов за баррель. Цены на нефть Arab Medium и Heavy могут остаться на прежнем уровне или упасть на 10 центов за баррель.
• Фьючерс на природный газ (NG-1.26) на Московской бирже теряет 0,3%.
Отчет EIA за прошлую неделю будет опубликован сегодня в полдень по восточному времени (20:00 МСК). Консенсус: -169 bcf. Ожидается еще один крупный сезонный отбор из хранилищ, что переведет профицит в дефицит.
Оценка опрошенных аналитиков в диапазоне минус 160–минус 177 bcf. Ожидания рынка нейтральные, к среднесрочному позитиву можно отнести продолжение сезонного высокого отбора из хранилищ. Таким образом, динамика сокращения баланса будет увеличивать справедливую цену газа.
Текущий отчет EIA будет опубликован 31 декабря. Ожидается, что показатели будут ниже нормы, поскольку погода в США на прошлой неделе была теплее среднего значения.
Криптовалютный рынок
• Фьючерс на биткойн (IBIT-3.26) на Московской бирже падает на 0,3%.
Биткойн торгуется в район $87 тыс.
• Фьючерс на эфириум (ETHA-3.26) на Московской бирже теряет 0,5%.
Эфириум торгуется на уровне $2929.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.