Разблокировка карт через Госуслуги: что такое флоатеры и как на них заработать до 15,7%

Что представляют собой флоатеры, или облигации с плавающей процентной ставкой, и сохраняют ли они свою востребованность в 2026 году? Как просто инвестировать в эти инструменты? Подробные ответы на все вопросы вы найдете в этой статье.

Что важно знать

Флоатеры приобрели значительную популярность в последние годы, особенно после начала активного повышения ставок Центральным банком. Однако даже в период смягчения денежно-кредитной политики отдельные флоатеры сохраняют свою актуальность, представляя собой один из наиболее надежных способов инвестирования. Это объясняется тем, что снижение ключевой ставки происходит постепенно, а решения регулятора могут сопровождаться паузами.

Главное преимущество флоатеров

В отличие от облигаций с фиксированным купоном, плавающие купоны быстрее реагируют на изменения рыночной конъюнктуры, благодаря чему стоимость облигации остается более стабильной. В связи с этим, флоатеры, выпущенные надежными эмитентами, как правило, торгуются у цены, близкой к номинальной, в отличие от выпусков с фиксированным купоном.

Подводные камни

• На рынке представлен обширный выбор облигаций с плавающим купоном, что может затруднить выбор.
• Эмиссии отличаются друг от друга не только качеством заемщиков, но и способом формирования процентной ставки, частотой выплат и другими характеристиками.
• Существуют корпоративные облигации, выпущенные компаниями, и государственные облигации.
• Некоторые выпуски предлагаются всем инвесторам, в то время как другие предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов.
• Важна также ликвидность рассматриваемого выпуска. Существует риск приобретения неликвидного флоатера, избавление от которого может оказаться затруднительным.
• Важно учитывать и особенности изменений на рынке, которые способны дезориентировать начинающего инвестора и подтолкнуть к заключению сделки на неблагоприятных условиях.

Как инвестировать во флоатеры легко

Инвестиции во флоатеры не требуют глубокого изучения их особенностей, поскольку существует возможность приобретения через инвестиционные фонды. Например, ОПИФ БКС «Фонд Консервативный».

R

Какие преимущества это дает

1. Начать инвестировать можно с относительно небольших сумм, поскольку на дату публикации стоимость пая составляла всего 114 руб. Торговля ими осуществляется по аналогии с другими инструментами фондового рынка, используя приложение БКС Мир инвестиций.
2. Вам не требуется самостоятельно анализировать рынок и выбирать ценные бумаги, поскольку этим занимается фонд профессиональный управляющий.
3. Фонд вкладывает средства в государственные облигации (ОФЗ) и корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом, что гарантирует консервативный подход.
4. ПИФ дает стабильный доход даже в условиях нестабильности ключевой ставки. Незначительные просадки быстро восстанавливаются.
5. Размер прибыли рассчитывается исходя из RUONIA + 1–2%, что обеспечивает прогнозируемые 15,7% годовых.
6. Историческая доходность за год — 23%, за 3 года — 57%.
7. Налоговые льготы могут быть предоставлены владельцам паев, которые владеют ими на протяжении более чем трех лет.

Кому подойдет

• Для тех, кто не располагает достаточным временем, чтобы самостоятельно изучить все аспекты мира флоатеров.
• Инвесторам, предпочитающим умеренный уровень риска, волатильность флоатеров, как правило, оказывается ниже, чем у облигаций с фиксированной ставкой. Благодаря диверсифицированному портфелю по отраслям и профессиональному подходу к отбору ценных бумаг, риски также минимизируются.
• Для инвесторов, стремящихся к предсказуемому потоку доходов, ключевым достоинством флоатеров является устойчивость и сохранность капитала в течение года при постепенном уменьшении ключевой ставки).